Últimamente he estado investigando fondos de crecimiento de pequeña capitalización y, honestamente, hay algo atractivo en la relación riesgo-recompensa si sabes lo que estás haciendo. Estos fondos buscan empresas con una capitalización de mercado inferior a 2 mil millones de dólares, lo que significa mucho más potencial de subida que las inversiones típicas en grandes empresas. Sí, son más volátiles, pero ese es el punto si buscas un crecimiento real.

Encontré tres que seguían apareciendo como algunos de los mejores fondos de pequeña capitalización que vale la pena analizar. El Fondo Invesco Discovery (OPOCX) llamó mi atención primero: ha tenido un rendimiento anualizado de alrededor del 15,9% en tres años, lo cual es sólido. Básicamente, apuestan por empresas de pequeña capitalización con perspectivas de crecimiento reales, similares a las participaciones del Russell 2000. Hasta agosto pasado, tenían más de 100 posiciones con una diversificación decente.

El Fondo de Crecimiento de Pequeña Capitalización del Congreso (CSMVX) es otro que la gente menciona cuando habla de los mejores fondos de pequeña capitalización. Rendimientos de aproximadamente el 14,4% en tres años y una ratio de gastos del 1,25%, lo cual no está mal para esta categoría. También diversifican en más sectores, no solo tecnología o una industria específica.

Luego está el Fondo Northern Small Cap Core (NSGRX), que devolvió aproximadamente un 10,8% en tres años. Tiene un enfoque diferente a los otros dos, ya que se centran en empresas que reinvierten sus ganancias en lugar de pagar dividendos. Trajeron a Sridhar Kancharla como gestor del fondo a mediados de 2024, lo cual parecía una movida estratégica.

Lo que pasa con los mejores fondos de pequeña capitalización es que definitivamente no son para todos. Necesitas tener estómago para las oscilaciones y un horizonte de inversión más largo. Pero si buscas crecimiento en lugar de dividendos y no te importa la montaña rusa, estos tres parecen valer la pena investigar más a fondo. Obviamente, no es consejo financiero, solo lo que he estado analizando.