Acabo de darme cuenta de algo que vale la pena prestar atención si estás en el espacio de construcción de riqueza. La situación de la exención del impuesto federal sobre sucesiones alcanzó un punto de inflexión importante a principios de este año, y muchas personas podrían haber pasado por alto las implicaciones.

En 2017, la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos básicamente duplicó la exención del impuesto sobre sucesiones a alrededor de 13,61 millones de dólares para individuos (más de 27 millones de dólares para parejas). Eso fue enorme para las familias adineradas que intentaban transferir activos a la próxima generación sin ser aplastadas por el impuesto federal sobre sucesiones del 40%. La cuestión es que, en realidad, siempre fue pensado como algo temporal.

Bueno, esa fecha de vencimiento llegó y pasó. A partir de enero de 2026, la exención cayó significativamente. Ahora estamos viendo aproximadamente 7 millones de dólares (ajustados por inflación) en lugar de los 13,61 millones de dólares que teníamos. Eso es una diferencia enorme si estás hablando de patrimonios sustanciales.

Lo interesante es que esto no fue alguna sorpresa repentina; estaba previsto en la ley desde hace años. Pero la situación política en torno a los cambios en el impuesto federal sobre sucesiones sigue siendo complicada. Circulaban algunos escenarios: que el Congreso pudiera haber extendido la exención más alta, que pudiera haber modificado la tasa del impuesto (quizá bajándola del 40% a algo menor), o que pudiera haber eliminado completamente el impuesto. Algunas propuestas incluso sugerían reducir la exención a 3,5 millones de dólares y aumentar las tasas al 55-60% dependiendo del tamaño del patrimonio.

En cambio, realmente no pasó nada a nivel federal para evitar la reducción. Así que ahora enfrentamos la realidad.

¿El impacto práctico? Las familias adineradas enfrentan de repente una ventana más estrecha para la planificación patrimonial. Si tienes activos significativos, las estrategias que tenían sentido con la exención de más de 13 millones podrían necesitar ser reconsideradas. Algunas personas probablemente están acelerando sus planes de transferencia de riqueza, considerando fideicomisos, o reevaluando cómo estructurar sus patrimonios.

Esta situación del impuesto federal sobre sucesiones es una de esas áreas de política que no recibe suficiente atención hasta que afecta directamente tus planes de transferencia de riqueza. Definitivamente, algo para discutir con un asesor financiero si estás en esa categoría de riqueza.