Últimamente he estado mirando acciones de dividendos y hay algo interesante sobre las empresas con el mayor rendimiento de dividendos que la mayoría pasa por alto. Las que realmente rinden mejor no son solo las que pagan más en este momento, sino las que aumentan sus pagos de forma constante año tras año.

Recientemente me encontré con Realty Income y su historial es bastante impresionante. Este REIT ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos. Eso no es solo una frase de marketing, estamos hablando de 113 trimestres consecutivos de crecimiento. La tasa de crecimiento anual compuesta está alrededor del 4,2%, lo cual puede no parecer dramático hasta que te das cuenta de en qué se convierte eso a lo largo de décadas. Actualmente, el rendimiento está en 4,8%, que es más del triple de lo que obtienes del S&P 500. Si invirtieras $1,000 en esto, estarías viendo aproximadamente $48 al año en ingresos por dividendos simplemente allí.

Lo que resulta convincente es que Realty Income no ha terminado de crecer. Planean invertir 8 mil millones de dólares en expandir su cartera inmobiliaria este año, lo que debería aumentar el flujo de caja por acción en aproximadamente un 3%. Con un mercado direccionable de 14 billones de dólares y un balance sólido, hay mucho margen para seguir creciendo aquí.

Luego está Main Street Capital, que adopta un enfoque diferente pero obtiene resultados similares. Es un BDC que invierte en empresas privadas más pequeñas y debe distribuir al menos el 90% de los ingresos gravables como dividendos. Aquí está la parte inteligente: pagan un dividendo mensual base que se mantiene sostenible, y luego añaden pagos suplementarios trimestrales encima. Desde que salió a bolsa en 2007, el dividendo mensual ha crecido un 136%. Esa es una trayectoria completamente diferente.

El rendimiento mensual por sí solo es del 5,4%, pero al tener en cuenta esos pagos suplementarios trimestrales, estás viendo un total del 7,4%. La compañía cubre el pago mensual 1,4 veces, lo que significa que hay margen para seguir aumentándolo. El crecimiento de su cartera ha impulsado retornos anuales superiores al 17% desde la oferta pública inicial.

Esto es lo que destaca de las empresas con mayor rendimiento de dividendos como estas dos: no son solo inversiones en ingresos. El dinero real proviene de la combinación de dividendos en crecimiento más la apreciación del precio con el tiempo. Los datos históricos muestran que las acciones con crecimiento de dividendos superan significativamente a las empresas que no aumentan sus pagos. En los últimos 50 años, ni siquiera hay comparación.

Con $1,000 para invertir, podrías ver eso convertirse en un flujo de ingresos significativo que realmente crece contigo. Ambas tienen los balances y las oportunidades de mercado para mantener ese ritmo. Si buscas empresas con mayor rendimiento de dividendos que realmente tengan posibilidades de seguir creciendo, estas dos valen la pena investigar en Gate o donde sea que operes.