He estado buscando formas de aumentar los ingresos sin asumir riesgos locos, y honestamente, la diferencia entre las tasas de los CDs y lo que puedes obtener con ETFs de renta fija es bastante grande en este momento. La mayoría de los CDs están en torno al 1.5-1.6% si tienes suerte, pero hay algunas alternativas sólidas que prácticamente duplican eso sin mucho riesgo.

Lo que pasa con los CDs es que son seguros, sí, pero estás atrapado y los rendimientos son honestamente poco impresionantes. Con los ETFs de renta fija, sin embargo, obtienes liquidez: tu dinero no está atrapado, y puedes encontrar rendimientos mucho mejores. Sin seguro FDIC, claro, pero si entiendes en qué estás invirtiendo, el riesgo-recompensa realmente tiene sentido.

Déjame desglosar tres que llamaron mi atención. Primero está el ETF de bonos del Tesoro a 0-1 año de iShares (símbolo: SHV). Esto es básicamente letras del Tesoro puras, por lo que estás respaldado por la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU. No es una garantía como el seguro FDIC, pero casi. El fondo apenas se mueve, incluso durante 2021-2022 cuando la Fed subía agresivamente las tasas, solo cayó un 0.4%. Actualmente rinde alrededor del 3.5%, lo cual es un paso sólido hacia arriba respecto a las tasas de los CDs. Una opción de renta fija ultra segura.

Luego está el ETF de tasas flotantes del Tesoro de WisdomTree (USFR). Mismo estilo que SHV pero estructurado de manera diferente: mantiene notas del Tesoro a tasa flotante a corto plazo en lugar de letras de tasa fija. Las tasas se reajustan semanalmente, así que no estás expuesto al riesgo de tasas de interés como lo estarías con bonos a más largo plazo. Además, emitido por el Tesoro, por lo que el riesgo de crédito es prácticamente inexistente. Este rinde alrededor del 3.6%, un poco mejor que SHV y aún increíblemente estable.

La tercera opción es más interesante si quieres aumentar aún más los rendimientos. El ETF de CLO AAA de Janus Henderson (JAAA) es diferente: no tiene bonos en absoluto. Invierte en obligaciones colaterizadas, que son básicamente pools de préstamos bancarios agrupados por calificación crediticia. Este fondo se enfoca específicamente en la categoría AAA, por lo que el riesgo de crédito es mínimo. La estructura de tasa flotante también significa que el riesgo de tasas de interés es bastante bajo. El rendimiento aquí es alrededor del 4.8%, mucho mejor que las opciones del Tesoro. ¿La pega? Los CLOs son menos líquidos que los bonos tradicionales, así que si los mercados se complican, podrían ser más difíciles de negociar. Por eso se paga más por tenerlos.

Si estás pensando en mover dinero de los CDs a ETFs de renta fija, estos tres te ofrecen diferentes perfiles de riesgo-retorno dependiendo de lo que más te importe. Las opciones del Tesoro son casi tan seguras como fuera del seguro FDIC. El fondo de CLO te da mejor ingreso si puedes manejar un poco más de complejidad y una liquidez ligeramente menor. Ninguno es libre de riesgo, pero la desventaja es bastante manejable si buscas ingresos constantes sin bloquear tu dinero.