Así que aquí está el asunto de las caídas del mercado: en realidad crean algunas oportunidades bastante interesantes si sabes dónde buscar. La mayoría de la gente entra en pánico y vende, pero es cuando los inversores inteligentes pueden comprar empresas de calidad a precios razonables. Ahora mismo estoy observando dos acciones que compraría sin dudar en cuanto veamos una caída real: IonQ y Palantir. Ambas son negocios realmente sólidos, pero sus valoraciones están honestamente estiradas en este momento. Déjame explicar por qué me interesan estas dos. IonQ llamó mi atención porque la computación cuántica es legítimamente una de las mayores tendencias secularistas que estamos observando. Su tecnología de iones atrapados es en realidad bastante ingeniosa: funciona a temperatura ambiente, a diferencia de los sistemas más antiguos que necesitan enfriamiento criogénico. Eso significa sistemas más pequeños, más escalables y más confiables en general. La empresa está lanzando diferentes niveles de productos (Aria, Forte, Forte Enterprise y Tempo) y también tienen una plataforma en la nube. Los analistas proyectan un crecimiento de ingresos del 64% CAGR desde 2025 hasta 2028, y mucho de eso provendrá de contratos gubernamentales. Los fundamentos del negocio parecen sólidos, pero la acción se está negociando a 25 veces las ventas de 2028. Eso es caro. Cuando el mercado corrija, si ese múltiplo se comprime, compraría sin dudar. Palantir es la otra que estoy siguiendo. Básicamente, son la empresa de análisis y minería de datos de referencia para las agencias gubernamentales de EE. UU. - ayudándolas a agregar información y tomar mejores decisiones. Planificación militar, aplicación de la ley, ese tipo de trabajo. También están expandiéndose al sector comercial, ayudando a grandes empresas a optimizar sus operaciones con herramientas impulsadas por IA. Las proyecciones de crecimiento son bastante explosivas: un CAGR de ingresos del 49% y un CAGR de EPS del 53% hasta 2028. Tienes vientos de cola por el gasto gubernamental en defensa y operaciones en el extranjero, además de todo el impulso de optimización con IA en el sector privado. Pero, de nuevo, la valoración es elevada. Se negocian a 23 veces y 64 veces las ventas y ganancias proyectadas para 2028, respectivamente. Aquí está mi opinión: ambas empresas tienen historias de crecimiento reales y una ejecución sólida. IonQ está posicionada en un mercado en expansión, Palantir tiene negocios tanto gubernamentales como comerciales en marcha. Pero no las persigo a los precios actuales. El S&P 500 todavía se negocia a casi 30 veces las ganancias históricamente, lo que sugiere que quizás no hemos terminado con este ciclo de valoración. Cuando finalmente tengamos esa caída del mercado — y la tendremos — estos son exactamente los tipos de nombres que acumularía sin dudar. Empresas de calidad a precios razonables superan a empresas de calidad con valoraciones por las nubes en cada oportunidad. La clave es tener paciencia y capital listo cuando esa oportunidad aparezca.