He estado mirando algunas opciones sólidas de ETF últimamente y VOOV sigue apareciendo en mi investigación. Es el Fondo Indexado de Valor del S&P 500 de Vanguard, por si no estás familiarizado, y honestamente vale la pena entenderlo si estás pensando en invertir en valor.

Así que aquí está lo que pasa con las acciones de valor de gran capitalización: son básicamente los primos aburridos y estables de las acciones de crecimiento. Estas empresas tienen capitalizaciones de mercado superiores a 10 mil millones de dólares, ratios precio-beneficio más bajos y flujos de efectivo más predecibles. Son menos llamativas que las de crecimiento, pero históricamente han tenido un rendimiento excelente en períodos largos. La única vez que tienden a rezagar es durante esas locas carreras alcistas cuando todos persiguen apuestas en la luna.

VOOV se lanzó en 2010 y ha crecido hasta más de 6.220 millones de dólares en activos, lo que indica que muchas personas están cómodas con este fondo. Lo que realmente llamó mi atención, sin embargo, es la ratio de gastos: solo 0.07% anual. Eso es realmente barato. Cuando mantienes algo a largo plazo, esos puntos básicos importan. El rendimiento por dividendo pasado es del 1.68%, lo cual es decente para carteras centradas en ingresos.

Mirando lo que realmente hay en el fondo, está bastante concentrado en tecnología, con un 16.5% en Tecnología de la Información, con Finanzas y Salud formando el resto de los principales sectores. Apple es la mayor participación individual con un 7.39%, seguida de Amazon y Exxon Mobil. Las 10 principales participaciones solo representan el 18.12% de los activos, por lo que hay una verdadera diversificación aquí, con aproximadamente 450 participaciones en total.

En cuanto al rendimiento, VOOV sigue el índice de Valor del S&P 500. Hasta la fecha ha subido un 4.68%, y en el último año está en torno al 14.36%. En las últimas 52 semanas, se negoció entre 162.65 y 214.75 dólares. El beta es 0.86 con una desviación estándar del 12.81% en tres años, así que es una inversión de riesgo medio, no una situación volátil de pequeñas capitalizaciones de valor.

Si comparas opciones, SCHD de Schwab tiene mucho más en activos (86.02 mil millones de dólares) con una ratio de gastos ligeramente menor, en 0.06%, mientras que VTV de Vanguard tiene 170.92 mil millones y cobra solo 0.03%. Así que hay competencia en el espacio de ETFs de valor, pero VOOV se mantiene firme.

En resumen, si estás construyendo una cartera a largo plazo y quieres exposición a acciones de gran capitalización estables y que pagan dividendos a través de un ETF de bajo costo, este es exactamente el tipo de vehículo que tiene sentido. La transparencia y eficiencia fiscal de estos fondos pasivos es difícil de superar para la mayoría de los inversores.