Acabo de notar algo interesante con las opciones de CEVA últimamente. Las llamadas de marzo tenían algunos números de volatilidad implícita muy altos a principios de este año, lo que básicamente significa que los traders esperaban un movimiento serio en la acción de alguna manera u otra. Cuando ves ese tipo de actividad, vale la pena prestarle atención. Lo que pasa es que, la volatilidad implícita puede decirte mucho sobre lo que los traders esperan obtener de sus posiciones. Básicamente, es una señal de que el dinero grande piensa que algo va a suceder pronto. Por otro lado, desde el lado de los analistas, el panorama se ve bastante difícil para CEVA en este momento. Zacks la tiene clasificada como una venta, y las estimaciones de ganancias han sido recortadas en los últimos meses. Estamos hablando de estimaciones que bajaron de 11 centavos a 2 centavos por acción. Una caída bastante pronunciada. Lo interesante es que los traders de opciones experimentados a menudo usan situaciones de alta volatilidad como esta para vender prima en lugar de comprar llamadas. La estrategia básicamente consiste en apostar a que la acción no se moverá tanto como todos piensan que lo hará. Ahí es donde algunos traders realmente ganan dinero decente con la decadencia. Así que tienes este desajuste donde los traders de opciones están valorando movimientos enormes, pero los fundamentos sugieren que la compañía podría estar teniendo dificultades. Ese tipo de divergencia es donde se desarrollan las operaciones. Es un buen recordatorio de que, solo porque las opciones muestran movimientos esperados grandes, no significa que la acción realmente los vaya a cumplir, especialmente con un sentimiento de analistas tan negativo.