Acabo de notar algo interesante mientras revisaba informes de ganancias. Muchas personas todavía están durmiendo en las acciones tecnológicas en este momento, especialmente en el espacio de IA donde ha habido una verdadera acción de retroceso.

Permítanme desglosar lo que estoy viendo. Los fundamentos en realidad son bastante sólidos si pasas por alto todo el ruido. Se proyecta que el gasto en capital en IA alcance alrededor de 530 mil millones de dólares este año, lo cual es un salto masivo desde los 400 mil millones del año pasado. Empresas como Taiwan Semi ya elevaron su guía de gasto en capital para 2026 a un rango de 52-56 mil millones de dólares en enero. Cuando los jugadores más grandes empiezan a gastar ese tipo de dinero, generalmente significa que algo real está sucediendo.

Lo que más llamó mi atención es cómo las perspectivas de ganancias del sector tecnológico en realidad han mejorado. Las ganancias del sector tecnológico del primer trimestre de 2026 aumentaron al 24% desde el 18% hace un par de meses. Así que, mientras todos están preocupados por una burbuja de IA, Wall Street en realidad está elevando las guías. Ese tipo de desconexión crea oportunidades.

He estado observando dos nombres específicamente que parecen interesantes en la caída. ServiceNow sufrió una caída brutal del 50% desde sus máximos de enero, lo que significa que básicamente ofrece un potencial de casi el 100% si alguna vez vuelve allí. La compañía ha sido inteligente en integrar IA: tienen asociaciones con OpenAI y Anthropic integradas directamente en su plataforma. Sus números también son sólidos: 13.280 millones de dólares en ingresos para 2025, subiendo de un EPS de 0.23 en 2021 a 1.67 el año pasado. La dirección acaba de anunciar una recompra de acciones de 5 mil millones de dólares y el CEO invirtió 3 millones de dólares en comprar acciones. Eso generalmente dice algo.

La otra que ha estado en mi radar es Celestica. Esta es la jugada detrás de escena: fabrican todos los servidores y hardware de infraestructura que las empresas de IA realmente necesitan. Los ingresos aumentaron un 29% hasta 12.390 millones de dólares en 2025, y las ganancias ajustadas crecieron un 56%. Están proyectando un crecimiento del 37% en ingresos para 2026 y del 39% para 2027. La acción ha bajado aproximadamente un 25% desde su pico de noviembre, así que estás obteniendo un descuento en una empresa que básicamente se duplica cada pocos años.

Honestamente, las mejores acciones de tecnología de IA en este momento no son los nombres llamativos de los que todos hablan. Son las que realmente tienen crecimiento en ganancias respaldándolas y se negocian mucho por debajo de sus máximos. Cuando puedes comprar empresas de calidad a estos precios con una guía que mejora en lugar de empeorar, es cuando empiezas a prestar atención.