Detecté una dinámica interesante del mercado que se desarrolló hace un par de semanas.

El sector de chips estaba siendo presionado duramente a pesar de que Nvidia realmente aplastó sus ganancias del cuarto trimestre - publicaron 62.3 mil millones de dólares en ingresos de centros de datos, muy por encima del consenso de 60.36 mil millones.
Pero la acción todavía cayó más del 4% porque los inversores aparentemente están asustados por preocupaciones de saturación de IA y la incertidumbre en China.

La presión se extendió a todo el espacio de semiconductores. Broadcom bajó un 6%, Applied Materials y Lam Research ambos bajaron más del 5%, incluso los de almacenamiento como Western Digital y Seagate fueron afectados.
Es esa situación clásica donde los fundamentos no importan tanto como el sentimiento, ¿sabes?

Lo que fue interesante, sin embargo, - mientras los fabricantes de chips estaban sangrando, las acciones de software estaban teniendo un día de campo.
Salesforce la aplastó con una orientación mejor de lo esperado y anunció una recompra enorme, por lo que ese sector rotó al alza. Atlassian subió en cifras de doble dígito, CrowdStrike y Datadog ambos subieron un 5%+.
Parecía que el dinero simplemente se estaba rotando de la narrativa de infraestructura de IA a jugadas de software más defensivas.

El mercado en general también estuvo presionado - el S&P bajó un 0.74%, el Nasdaq un 1.4%.
Algún ruido macro con temas geopolíticos y titulares de aranceles, pero honestamente la venta de chips fue la historia principal ese día.
La temporada de ganancias fue en su mayoría sólida en general, aunque - el 74% de las empresas del S&P 500 que reportaron superaron las expectativas.
A veces, el dolor de un sector es la oportunidad de otro, supongo.