Últimamente he estado mirando ETFs de bienes de consumo básicos y noté algo interesante al comparar la oferta de Vanguard con el fondo enfocado en alimentos y bebidas de First Trust. La diferencia en costos por sí sola es bastante llamativa: la proporción de gastos de Vanguard es del 0,09% mientras que First Trust cobra el 0,60%, lo cual se acumula con el tiempo. Ambos buscan en el mismo sector pero con enfoques totalmente diferentes.

En cuanto al rendimiento, VDC tiene la ventaja en los últimos cinco años. Si hubieras invertido $1,000 hace cinco años en el ETF de bienes de consumo de Vanguard, ahora estarías en torno a $1,385, mientras que el fondo de First Trust solo te habría llevado a unos $925. VDC también resistió mejor las caídas, con una pérdida máxima del -16,55% en comparación con el -21,71% de First Trust. Los rendimientos por dividendos son cercanos, aunque: VDC paga un 2,10% frente al 2,75% de First Trust, así que si buscas rendimiento eso podría llamar tu atención.

Lo que realmente los diferencia es la construcción de la cartera. VDC lanza una red amplia con 103 participaciones en productos para el hogar, cuidado personal y alimentos — piensa en Walmart, Costco, Procter & Gamble. First Trust está enfocado únicamente en 31 acciones de alimentos y bebidas como PepsiCo y Mondelez. El enfoque de VDC significa mayor diversificación y menos vulnerabilidad si un sector falla, mientras que First Trust te da exposición concentrada si eso es lo que buscas.

La liquidez también importa. VDC tiene 9 mil millones de dólares en activos bajo gestión frente a los 17,9 millones de First Trust, por lo que obtienes diferenciales de negociación mucho mejores y mayor estabilidad con el ETF de bienes de consumo básicos de Vanguard. Para la mayoría de las personas que construyen una posición en bienes básicos, VDC parece la opción obvia a menos que específicamente quieras sobreponderar alimentos y bebidas. La estructura de costos por sí sola hace difícil justificar la prima de First Trust.