Acabo de comparar dos empresas de gestión de residuos y encontré algo interesante que vale la pena compartir. Muchas personas conocen Waste Management (WM), pero ¿has mirado Montrose Environmental (MEG) últimamente? Ambas están en el mismo sector, pero la historia de valoración es bastante diferente en este momento.

Así que esto fue lo que llamó mi atención. MEG está cotizando actualmente a un PER futuro de 17.13, mientras que WM se sitúa en 29.88. Esa es una diferencia bastante significativa. Cuando añades el ratio PEG—que tiene en cuenta las expectativas de crecimiento—MEG tiene un 0.91 frente al 2.57 de WM. La comparación precio-valor en libros es aún más dramática: MEG en 2.22 frente a WM en 9.82.

¿Qué está impulsando esto? Desde una perspectiva de ganancias, MEG ha mostrado un impulso más fuerte. Tiene una clasificación Zacks de #2 (Buy) while WM sits at #3 (Mantener). Eso indica algo sobre las tendencias de revisión de ganancias que favorecen a MEG recientemente.

Al mirar las métricas de valor en conjunto, MEG obtuvo una calificación B en la categoría de Valor, mientras que WM obtuvo una C. Eso considerando todo—PER, precio-ventas, rendimiento de ganancias, flujo de caja por acción, todo el conjunto de herramientas.

¿La conclusión? Si buscas oportunidades infravaloradas en este sector, MEG parece ser la opción de entrada más convincente en este momento según estos fundamentos. WM es el nombre establecido que todos conocen, pero los números sugieren que MEG ofrece mejor valor en los niveles actuales. Vale la pena profundizar si la exposición a la gestión de residuos encaja en tu cartera.