Acabo de enterarme del último bombardeo de productos de Apple, y hay una señal bastante clara que recorre todo lo que anunciaron esta semana: la IA ahora es la pieza central de toda su estrategia de hardware.

Permítanme desglosar lo que destaca. Su nueva línea de MacBook Pro con chips M5 Pro y M5 Max está mostrando una potencia de IA seria — estamos hablando de un rendimiento de IA 4 veces mejor que la generación anterior, y 8 veces más que los modelos M1. Incluso el MacBook Neo de nivel de entrada que están lanzando a $599 viene equipado con un motor neural de 16 núcleos. Eso no es una posición accidental.

Lo interesante es que este agresivo impulso de IA llega en el momento justo para Apple. Sus últimos resultados trimestrales muestran que los ingresos aumentaron un 16% interanual hasta $143.8 mil millones — una aceleración significativa respecto al crecimiento del 8% que registraron el trimestre anterior. Las ventas de iPhone por sí solas aumentaron un 23% hasta $85.3 mil millones. Así que ya están aprovechando el impulso, y ahora están inundando el mercado con dispositivos capaces de IA.

Aquí está lo que importa: Apple tiene más de 2.5 mil millones de dispositivos activos en uso. Si incluso una fracción de esos usuarios decide que es hora de actualizar a algo preparado para IA, estamos ante un potencial superciclo. La compañía lo sabe. Por eso están integrando aceleradores neuronales en todo — MacBooks, iPads, incluso el nuevo iPhone 17e que han fijado a precios agresivos.

Más allá de las ventas de hardware, está el ángulo de los Servicios. Esos dispositivos alimentan directamente el negocio de Servicios de Apple, que opera con márgenes brutos de aproximadamente el 75%. Así que cada dispositivo vendido no solo genera ingresos iniciales; es un motor de ingresos recurrentes.

Ahora bien, ¿todo este optimismo ya está reflejado en el precio de la acción? Apple cotiza a una valoración premium — alrededor de 34 veces las ganancias, con una capitalización de mercado cercana a los $3.9 billones. Eso no es barato. Pero argumentaría que esta es una de esas situaciones raras donde pagar más tiene sentido. Podríamos estar ante un ciclo de actualización de varios años impulsado completamente por la adopción de IA, y Apple se está posicionando para captar una gran parte de eso.

Obviamente, hay que estar atento a los riesgos: vulnerabilidades en la cadena de suministro, inflación en los precios de la memoria, presión regulatoria sobre una compañía tan grande. Pero si crees que la IA está transformando la forma en que las personas usan los dispositivos — y creo que la mayoría de nosotros ya lo pensamos — la transformación de hardware de Apple vale la pena seguir de cerca.