Acabo de echar un vistazo al ETF de Energía Limpia Global de iShares y hay algo interesante gestándose aquí que la mayoría de la gente podría estar pasando por alto. La construcción de infraestructura de IA está creando una demanda masiva de electricidad, y está cambiando la forma en que deberíamos pensar en las inversiones en energía en 2026.

Aquí está la cuestión: Alphabet, Meta, Microsoft y básicamente todas las grandes empresas tecnológicas están invirtiendo cientos de miles de millones en centros de datos de IA. Estos no solo consumen chips y servidores. Necesitan energía. Cantidades enormes de ella. Y ahí es donde la historia del ETF de energía verde se vuelve interesante. Las empresas están literalmente reiniciando plantas nucleares y haciendo acuerdos de electricidad a largo plazo porque la demanda es insana.

El ETF de Energía Limpia Global de iShares ha estado arrasando. Subió un 46,6% solo el año pasado, y ha superado al S&P 500 y al Nasdaq con un margen sólido. Eso no es casualidad tampoco. Según los últimos datos de la Agencia Internacional de Energía, se espera que la demanda de electricidad aumente al menos un 40% para 2035. Y aquí está lo interesante: el 80% del crecimiento de la capacidad renovable en los próximos cinco años provendrá de la solar. La solar se está volviendo más barata, más fácil de permitir, y la gente realmente la acepta ahora.

Lo que hace que este ETF de energía verde sea particularmente atractivo es el ángulo de diversificación. Tiene 102 posiciones diferentes, pero las principales participaciones te indican dónde está la verdadera oportunidad. Bloom Energy tiene más del 10% — básicamente dominan el espacio de celdas de combustible para centros de datos. First Solar, Nextpower, Iberdrola — no son inversiones especulativas. Son empresas de infraestructura que capitalizan una demanda real.

Seré honesto, sin embargo — la ratio de gastos del fondo, en 0,39%, no es exactamente barata, y el riesgo de concentración es real, ya que las cinco principales participaciones representan el 37% de la cartera. Pero esto fue lo que llamó mi atención: el ratio P/E es solo 17,3 en comparación con el 30 del S&P 500. Eso es un descuento bastante significativo considerando los vientos de cola.

El entorno político se complicó en 2025 con algunos apoyos federales que se retiraron, pero los fundamentos de la demanda subyacente son lo que importa. Cuando tienes centros de datos que necesitan cantidades masivas de electricidad y la solar se convierte en la opción predeterminada a nivel mundial, eso es un cambio estructural. Países como Pakistán y Sudáfrica ya están desplegando sistemas solares fuera de la red a gran escala.

Si estás pensando en posicionarte para donde realmente va la demanda de energía, este ETF de energía verde merece una mirada más cercana. La tendencia de la energía impulsada por IA es real, y la energía limpia se está convirtiendo en la columna vertebral de ella.