Capté las vibraciones del mercado el lunes y definitivamente se está formando un impulso sólido. El S&P cerró con un aumento del 0.54%, el Dow subió un 1.05% y el Nasdaq 100 ganó un 0.73%. Los futuros también muestran fortaleza de cara a la semana.

Los datos sólidos de manufactura en EE.UU. fueron el verdadero impulsor aquí - el índice ISM de enero saltó a 52.6, marcando la expansión más fuerte en más de 3 años. Superó las expectativas con bastante facilidad. Ese es el tipo de señal económica que emociona a los traders sobre las perspectivas de crecimiento.

Las acciones de chips tuvieron un día de campo con el sentimiento positivo. Sandisk, Western Digital, Micron, Intel todos en rally fuerte. Las inversiones en infraestructura de IA continúan atrayendo dinero. Mientras tanto, las aerolíneas también captaron interés ya que el crudo cayó más del 4% debido a la reducción de tensiones geopolíticas.

Pero no todo es verde. Las acciones de criptomonedas fueron duramente golpeadas - Bitcoin cayó fuerte a niveles cercanos a los mínimos de 10 meses y casi $590M en posiciones largas fue liquidado. Los productores de energía también sufrieron con la debilidad del crudo. Los nombres de gas natural fueron aún peor, con caídas de más del 25%.

La sólida lectura de manufactura está haciendo que la gente reconsidere las expectativas de recorte de tasas de la Fed. Bostic salió diciendo que no se esperan recortes para 2026, lo que hizo que los bonos bajaran y que los rendimientos a 10 años subieran a 4.27%. Los mercados están valorando casi cero la posibilidad de un recorte de tasas en la reunión de marzo.

China también está poniendo un freno - su PMI manufacturero cayó a 49.3, mostrando contracción. Eso es bajista para las narrativas de crecimiento global. Además, todavía estamos lidiando con la incertidumbre del cierre del gobierno, aunque el Congreso ha vuelto y podría votar sobre el financiamiento esta semana.

De cara al futuro, la temporada de ganancias se está intensificando con 150 empresas del S&P 500 reportando esta semana. Hasta ahora, el 78% de las empresas están superando las estimaciones, lo cual es un soporte sólido para el mercado. Bloomberg espera un crecimiento en ganancias del cuarto trimestre de alrededor del 8.4% año tras año.