Así que he estado operando con opciones durante un tiempo y, honestamente, el tema de los impuestos era una locura hasta que realmente me senté y lo resolví. Resulta que muchos traders no entienden completamente cómo se gravan sus pérdidas y ganancias, lo cual puede ser un problema real en la temporada de impuestos.

Esto es lo que aprendí: si estás operando con opciones, tus pérdidas generalmente se tratan como pérdidas de capital. Eso significa que puedes usarlas para compensar tus ganancias de capital, lo cual es bueno. Pero aquí está el truco: si eres clasificado como inversor (que es la mayoría de los traders minoristas), solo puedes deducir hasta 3k de otros ingresos por año con tus pérdidas. Entonces, si tuviste un año brutal con opciones y perdiste 50k, no puedes simplemente deducir los 50k contra tus ingresos regulares. Primero los usarías para compensar ganancias de capital, luego solo 3k contra otros ingresos, y el resto lo llevarías a futuros años.

Ahora, cuánto de pérdida en acciones puedes deducir depende de tu clasificación con el IRS. La mayoría de las personas caen en la categoría de inversor, lo que te limita. Pero hay otra opción: la clasificación de trader. Si calificas como trader, todo cambia. Puedes hacer una elección de marcado a mercado al final del año, lo que significa que tus pérdidas se vuelven pérdidas ordinarias. Esto es enorme porque las pérdidas ordinarias pueden compensar cualquier tipo de ingreso sin límites prácticamente. También estás exento de las reglas de venta de lavado, que es otra gran ventaja.

Esa regla de venta de lavado es algo que todo trader de opciones debe entender. Básicamente, el IRS dice que no puedes vender una inversión con pérdida y luego comprar la misma o sustancialmente idéntica inversión dentro de los 30 días antes o después de la venta. Si violas esto, el IRS no te permitirá deducir esa pérdida. Para los traders de opciones, esto se complica porque mucha gente hace scalping del mismo strike y vencimiento durante el día, lo que puede activar accidentalmente violaciones de la regla de venta de lavado y cancelar tu capacidad de deducir esas pérdidas.

En cuanto a las ganancias, a menos que hagas esa elección de marcado a mercado, tus ganancias por opciones se gravan como ganancias de capital. La mayoría serán ganancias de capital a corto plazo (gravadas a tu tasa de ingreso ordinario) a menos que mantengas una posición por más de un año. Lo que pasa es que, incluso si mantienes una opción durante meses, si es una posición corta o expira sin valor, sigue considerándose a corto plazo sin importar cuánto tiempo estuvo abierta la opción.

Si calificas para la clasificación de trader y haces la elección, tus ganancias netas de trading se gravan como ingreso ordinario, lo cual puede ser beneficioso en algunas situaciones. También puedes deducir gastos de negocio, aunque pierdes la exención del impuesto por trabajo por cuenta propia.

Obtener la clasificación de trader no es automático. El IRS analiza factores como tus períodos de tenencia habituales, la frecuencia con la que operas, los montos involucrados, si haces esto para ganarte la vida y cuánto tiempo le dedicas. No hay una prueba clara, así que es algo subjetivo. Y aquí está el riesgo: si el IRS no está de acuerdo con tu clasificación de trader, puede reclasificarte como inversor, lo que significa perder el tratamiento de pérdida ordinaria, las deducciones de gastos de negocio y volver a aplicar las reglas de venta de lavado. Eso tiene consecuencias reales.

Otra cosa que confunde a muchos traders: cuando calculas cuánto de pérdida en acciones puedes deducir, tienes que combinar todos tus activos de capital. Tus pérdidas por opciones se mezclan con pérdidas en acciones, bonos, criptomonedas, todo. No puedes mirar solo las opciones de forma aislada.

¿La conclusión? Si realmente te tomas en serio el trading de opciones y quieres entender cuánto de tus pérdidas puedes deducir y optimizar tu situación fiscal, realmente necesitas hablar con un asesor fiscal que entienda a los traders activos. Las reglas del IRS son complejas y un error puede costarte mucho.