Acabo de notar algo interesante que está sucediendo en el sector tecnológico en este momento y que podría valer la pena prestar atención. La corrección que hemos visto en marzo y principios de abril ha creado puntos de entrada realmente atractivos para los inversores que realmente entienden qué está impulsando a las mejores acciones de tecnología hacia adelante.

Aquí está lo que realmente está sucediendo debajo de la superficie. Las dos cosas que realmente importan para las valoraciones—ganancias y tasas de interés—están trabajando a favor de la tecnología en este momento. El gasto en capital en IA está superando absolutamente las expectativas. Estamos viendo aproximadamente 530 mil millones de dólares en gasto en infraestructura de IA este año, frente a unos 400 mil millones el año pasado. Taiwan Semi ya elevó su guía de gasto en capital para 2026 a entre 52 y 56 mil millones de dólares en enero. Eso no es comportamiento de burbuja, eso es dinero real fluyendo hacia infraestructura real.

Wall Street también está valorando el crecimiento de ganancias del sector tecnológico en el primer trimestre de 2026 en un 24%, un aumento significativo respecto a hace unos meses. El crecimiento de ganancias también se está extendiendo a casi todos los sectores—15 de 16 sectores de Zacks se proyecta que verán expansión de EPS año tras año en 2026.

Déjame desglosar dos acciones que llamaron mi atención. ServiceNow ha caído casi un 50% desde sus máximos de enero, lo cual honestamente parece una venta por pánico. La compañía acaba de publicar su cuarto año consecutivo de crecimiento en ventas del 21-24%, alcanzando 13.280 millones de dólares en ingresos. Tienen 244 transacciones de más de 1 millón de dólares solo en el cuarto trimestre, un aumento del 40% respecto al año anterior. Más importante aún, no solo están en las trincheras con IA—profundizaron su asociación con OpenAI y están integrando activamente modelos Claude a través de Anthropic. Sus ganancias ajustadas crecieron un 27% el año pasado. La configuración técnica de la acción acaba de rebotar en su media móvil de 200 días, y el CEO Bill McDermott compró recientemente acciones por valor de 3 millones de dólares, diciendo que no hay mejor punto de entrada. Si ServiceNow vuelve a sus máximos de enero, estarías viendo aproximadamente un 100% de potencial alcista desde los niveles actuales.

Luego está Celestica, la jugada de infraestructura de IA que la mayoría de la gente ni siquiera ha oído mencionar. Esta es la compañía que realmente construye los servidores y equipos de red que alimentan los centros de datos de IA. Los ingresos aumentaron un 29% el año pasado hasta 12.390 millones de dólares, y están proyectando un crecimiento del 37% en 2026. Sus ganancias ajustadas se expandieron un 56% el año pasado. Las mejores acciones de infraestructura tecnológica como esta suelen pasar desapercibidas hasta que de repente todos empiezan a hablar de ellas. CLS ha subido aproximadamente un 220% en los últimos 12 meses, pero retrocedió alrededor del 25% desde sus máximos de noviembre. La dirección está comprometiendo 1 mil millones de dólares en gasto en capital en 2026, que financiarán de forma orgánica. Con 15 de 18 calificaciones de analistas como Compras Fuertes, la acción cotiza a 30 veces las ganancias futuras—realmente razonable dado el trayectoria de crecimiento.

Ambas representan el tipo de mejores oportunidades tecnológicas que aparecen cuando hay ruido en el mercado e incertidumbre. La perspectiva de ganancias es sólida, el gasto en capital se está acelerando y las valoraciones se han comprimido. Esto es exactamente cuando los inversores a largo plazo deberían estar mirando más de cerca las mejores acciones tecnológicas en su cartera.