He estado observando cómo este auge de la IA está remodelando todo el panorama de los semiconductores y, honestamente, la pregunta de un billón de dólares ya no es si la IA crea las próximas acciones mega-capitalización, sino cuáles empresas llegarán allí después.

Nvidia ya cruzó esa línea de meta con 4.39 billones de dólares, pero esto es lo que llamó mi atención últimamente: la verdadera oportunidad podría estar en las empresas que pasan desapercibidas pero que son absolutamente esenciales para que toda esta infraestructura de IA realmente funcione.

Toma a Samsung, por ejemplo. Actualmente están en 772.8 mil millones de dólares, un aumento del 217% en el último año. La mayoría se enfoca en las GPU de Nvidia, pero nadie habla lo suficiente del hardware de memoria que los sistemas de IA necesitan desesperadamente. Estamos hablando de escasez de RAM y DRAM que están elevando los precios en un 50% o más. Samsung está aprovechando esta ola intensamente: su beneficio operativo del cuarto trimestre de 2025 casi se triplicó en comparación con el año anterior. Probablemente sean los más cercanos a unirse al club del billón de dólares, según lo que estoy siguiendo.

Luego está Micron Technology. Comenzó más atrás, con 469.5 mil millones de dólares, pero el impulso es salvaje: subió un 373% en doce meses. Los ingresos del primer trimestre fiscal de 2026 aumentaron un 57% respecto al año anterior y el ingreso neto se disparó un 180%. La misma oportunidad de escasez de memoria que Samsung, solo que con un jugador diferente que la está aprovechando. Tienen más margen para seguir creciendo, pero el potencial definitivamente está allí.

Ahora, aquí está el que ha estado recibiendo atención con buena razón: ASML. Esta empresa holandesa básicamente tiene un monopolio en las máquinas de litografía de ultravioleta extremo que producen chips avanzados. Con una capitalización de mercado de 542 mil millones de dólares, están más lejos del billón que Samsung, pero su trayectoria de crecimiento es constante. Los pedidos de sus máquinas aumentaron un 48% el año pasado, y los ingresos subieron más del 20%. Ser el único proveedor de esta tecnología crítica les da una fuerte capacidad de permanencia.

Lo interesante es cómo estas empresas están abordando lo que sigue para llegar al billón. El crecimiento explosivo de Samsung, la expansión agresiva de Micron, la posición de monopolio de ASML: todas apuestan a que la demanda de infraestructura de IA seguirá explotando. La pregunta no es realmente si surgirán más acciones de billón de dólares a partir de esta tendencia. Es qué tan rápido pueden escalar estas empresas antes de que el mercado valore completamente lo que son capaces de hacer.