Acabo de revisar los números del cuarto trimestre de Veracyte y son bastante sólidos. Las ganancias ajustadas fueron de 53 centavos por acción, superando las expectativas en más del 30%. La acción subió un 1.9% después de horas cuando se publicó el informe.

Lo que llamó mi atención es el crecimiento de los ingresos: alcanzaron los 140.6 millones de dólares en el trimestre, un aumento del 18.5% año tras año. La orientación para todo el año 2026 muestra que esperan entre 570 y 582 millones de dólares en ingresos, lo que sería otro aumento del 10-13%. Los ingresos por pruebas son el verdadero motor aquí, creciendo entre el 14 y el 16% según su perspectiva.

Los márgenes también están expandiéndose de manera saludable. El margen bruto subió a 74.4%, más de 5 puntos porcentuales respecto al año pasado. El margen operativo casi se triplicó hasta el 28.8%. Su negocio de pruebas, especialmente Decipher y Afirma, sigue mostrando un fuerte impulso con un volumen que aumenta un 16% hasta aproximadamente 45,500 pruebas. También terminaron de migrar todo a su plataforma v2, más nueva y eficiente.

La posición de efectivo parece saludable: tienen 362.6 millones de dólares en efectivo, frente a 239 millones al inicio del año. La dirección dice que están en camino de mantener un crecimiento de doble dígito sostenido hacia 2026 en su cartera de pruebas de cáncer. Vale la pena seguirlo si estás mirando el espacio biotecnológico.