He estado investigando los movimientos de precios de acciones de algunas tecnologías de próxima generación últimamente y en realidad se está formando una tesis sólida en torno a tres empresas que podrían valer la pena seguir.

Primero está Navitas Semiconductor. La mayoría de la gente está muy centrada en Nvidia en este momento, pero aquí está la cosa: mientras Nvidia domina los chips de IA, hay una oportunidad paralela enorme en eficiencia energética que ha estado construyéndose silenciosamente. Navitas está trabajando con carburo de silicio y nitruro de galio para hacer que los electrónicos existentes sean mucho más eficientes. Estamos hablando de un 20-50% mejor eficiencia dependiendo de la aplicación. Se proyecta que el mercado de estos materiales crezca un 25% anual hasta 2032. Sí, todavía no son rentables, pero esa tendencia es real.

Luego está Nokia. Lo sé, lo sé: todos piensan que Nokia ha terminado. Pero en realidad han pivotado fuerte hacia equipos de redes y conectividad. Aquí es donde se pone interesante: acaban de asociarse con Nvidia en soluciones inalámbricas 6G. Esto no es solo charla de telecomunicaciones: la infraestructura de IA absolutamente necesita redes móviles robustas. Cuando estás lidiando con miles de millones de dispositivos conectados y sistemas autónomos, la eficiencia espectral se vuelve crítica. Nokia se está posicionando justo en el centro de esa transición.

El tercero es AMD. A la gente le encanta enmarcarlos como el segundo después de Nvidia, pero esa narrativa se está volviendo obsoleta. Sus ingresos en centros de datos aumentaron un 22% año tras año recientemente, impulsados por su línea de GPU Instinct MI350. El nuevo Ryzen Embedded P100 es un 35% más rápido que los predecesores y maneja 50 billones de operaciones por segundo. AMD apunta a un crecimiento de ingresos anualizado del 35%, con un 80% proveniente del negocio de IA. El consenso de analistas los tiene en $287.27, lo cual es más del 30% por encima de los niveles actuales.

El verdadero juego aquí no es elegir un ganador, sino reconocer que los movimientos de precios de las tecnologías de próxima generación siguen la construcción de infraestructura. Navitas se encarga de la eficiencia energética, Nokia de la conectividad, AMD del poder de procesamiento. Los tres están resolviendo diferentes piezas del mismo rompecabezas. Todavía en las primeras etapas, pero vale la pena seguir si estás pensando en posicionamiento para crecimiento.