Acabo de estar mirando algunas oportunidades sólidas que surgieron después de la turbulencia del mercado de esta semana. La corrección en realidad creó puntos de entrada interesantes, especialmente en algunos nombres de primera categoría que quedaron atrapados en la venta generalizada.

Comienza con Deere & Co. Lo que es fascinante de este es cómo están abordando la IA de manera diferente a la de tu típica empresa de software. No solo hablan de ello, sino que realmente lo están integrando en su negocio principal. Tractores autónomos, cámaras de IA para agricultura de precisión, sistemas de mantenimiento predictivo. La acción ha subido un 35% este año, pero aquí está lo interesante: aún cayó un 5% la semana pasada por preocupaciones arancelarias. Incluso con esa corrección, la valoración se sitúa en un PER de 34, lo cual es elevado, pero cuando consideras la fosa competitiva que tienen con los agricultores y cómo están integrando tecnología en su equipo, empieza a tener sentido.

Luego está GE Vernova. La demanda de energía está a punto de explotar gracias a que los centros de datos de IA necesitan una infraestructura eléctrica masiva. GE Vernova está posicionada justo en medio de esa tendencia—turbinas en gas, nuclear, hidro, eólica. Ya subió un 34%, cotizando a un PER de 50. Sí, es caro, pero es una de las pocas acciones de primera categoría que se beneficia directamente del desarrollo de infraestructura de IA. Solo ha sido pública desde 2024, pero los activos y el historial son profundos en el antiguo conglomerado GE.

Microsoft es el más interesante para mí en este momento. Cayó casi un 30% desde los máximos recientes, lo cual es brutal, pero la narrativa sobre la disrupción de la IA en software parece exagerada cuando miras lo que realmente tienen. Azure crece rápido, tienen un 27% de OpenAI, además de Windows, juegos, LinkedIn. El negocio es mucho más diversificado de lo que la gente recuerda. El PER cayó a 24.5, haciéndola más barata que el S&P 500 y una de las más baratas de las Siete Magníficas. Ese es un nombre de primera que cotiza con un descuento genuino.

Las correcciones del mercado duelen en el momento, pero son exactamente cuando las empresas de primera calidad se vuelven dignas de consideración. Los tres tienen catalizadores reales y no solo están montados en la ola del hype.