Últimamente he estado mirando VOOV y, honestamente, hay cosas interesantes que vale la pena explorar si estás pensando en exposición a índices de valor. El fondo Vanguard S&P 500 Value Index ha existido desde 2010 y ha acumulado silenciosamente más de 6 mil millones en activos, lo que dice mucho sobre lo sólido que ha sido para inversores a largo plazo.

Entonces, ¿qué hace que esta cosa destaque? Primero, la estructura de costos es ridícula en el buen sentido. Estás viendo una proporción de gastos del 0,07%, que es básicamente nada. Para comparación, muchos otros fondos de índice de valor cobran mucho más. Además, genera aproximadamente un 1,68% en rendimiento por dividendos, lo cual no está mal en el entorno actual.

El fondo sigue acciones de valor de gran capitalización: empresas con capitalizaciones de mercado superiores a 10 mil millones que cotizan a ratios precio-ganancias más bajos que las acciones de crecimiento. Estas suelen ser inversiones más estables con flujos de efectivo predecibles. Menos atractivas que las acciones de crecimiento, pero históricamente han tenido un rendimiento excelente en períodos largos. La pega es que tienden a retrasarse cuando el mercado está en modo alcista completo, lo cual es importante saber.

Mirando las participaciones reales, está bastante enfocado en tecnología (16,5% de asignación), con finanzas y salud completando los principales sectores. Solo Apple representa aproximadamente el 7,4% de la cartera, seguido de Amazon y Exxon Mobil. Con unas 450 participaciones en total, tienes una diversificación sólida: el riesgo específico de la empresa se minimiza bastante.

En cuanto a rendimiento, a principios de marzo de este año había subido aproximadamente un 14,36% en el último año. El fondo tiene un beta de 0,86, por lo que se mueve un poco menos que el mercado en general: perfil de riesgo medio. No te dará movimientos locos, pero ese es el punto con la inversión en índices de valor.

Si comparas opciones, también está VTV (Vanguard Value Index Fund), que tiene mucho más activos, más de 170 mil millones, y cobra solo 0,03%, y SCHD, que se centra en dividendos. Pero VOOV se mantiene como una opción sencilla de índice de valor.

Todo el tema de ETFs pasivos se ha vuelto mucho más popular por la transparencia y eficiencia fiscal. Para personas que construyen posiciones a largo plazo sin estar comerciando constantemente, este tipo de fondo de índice de valor es exactamente el vehículo que tiene sentido. Vale la pena echarle un vistazo si la exposición amplia a valor encaja con tu estrategia.