He estado mirando oportunidades de ETF de crecimiento en pequeñas capitalizaciones últimamente y en realidad están surgiendo algunos patrones interesantes en este espacio. El Russell 2000 y el S&P SmallCap 600 han mostrado una verdadera fortaleza, y lo que llamó mi atención es cuánto capital está fluyendo hacia estos fondos.

Así que aquí está lo esencial sobre los ETF de crecimiento en pequeñas capitalizaciones: no todos son iguales. La mayoría de la gente simplemente elige IWM o IJR porque son los más grandes y líquidos, lo cual tiene sentido si quieres una exposición amplia. Pero si estás dispuesto a asumir un poco más de volatilidad por potencialmente mejores retornos, hay algunas alternativas sólidas que vale la pena considerar.

RZG (ETF de crecimiento puro del S&P SmallCap 600 de Guggenheim) es uno que he estado siguiendo. La ratio de gastos es razonable, en 0.35% anual, y en realidad se enfoca en el lado del crecimiento en lugar de solo seguir el índice completo de 600. Solo tiene 144 acciones en comparación con las 600 tradicionales, así que estás obteniendo una inversión más concentrada. Una cosa a tener en cuenta, sin embargo, es que está muy ponderado en salud, con más del 26%, lo que significa que definitivamente sentirás la volatilidad en ese sector. La volatilidad anualizada ronda el 18.3% frente al 16.1% del índice más amplio, así que no es para todos.

Si quieres ir aún más pequeño y más agresivo, FDM (Fondo del índice MicroCap de First Trust Dow Jones) lleva las cosas al nivel de micro-cap. Hablamos de empresas con valores de mercado medianos alrededor de 356 millones de dólares. La ratio de gastos es del 0.6% y tiene una asignación enorme del 46.7% en finanzas, lo que básicamente lo convierte en una apuesta a la subida de las tasas de interés. Es una jugada interesante si crees en esa tesis. En tres años, superó al S&P SmallCap 600 en más de 600 puntos básicos, manteniendo solo un poco más de volatilidad.

Luego está DGRS (Fondo de crecimiento de dividendos de calidad de SmallCap de WisdomTree en EE. UU.) con un 0.38% anual. Este es diferente porque combina crecimiento con credibilidad en dividendos. La mayoría de los ETF de crecimiento en pequeñas capitalizaciones están muy enfocados en salud, pero DGRS mantiene baja la exposición en salud, solo un 2.3%, y se enfoca más en industriales y consumo discrecional. Desde su lanzamiento en julio de 2013, ha subido un 34.3% en comparación con un 27.5% del Russell 2000 en el mismo período.

La conclusión clave para invertir en ETF de crecimiento en pequeñas capitalizaciones es que realmente depende de tu tolerancia al riesgo y de tu perspectiva del mercado. ¿Quieres una exposición amplia? Quédate con los grandes nombres. ¿Quieres un crecimiento concentrado con mayor volatilidad? Estas alternativas ofrecen enfoques más específicos. Cada una tiene diferentes inclinaciones sectoriales y perfiles de volatilidad, así que vale la pena hacer tu tarea según lo que realmente creas que va a rendir.