Acabo de darme cuenta de algo que probablemente explica por qué tantos inversores minoristas siguen perdiendo dinero. Hay datos antiguos que datan de 1926 que muestran que la mayoría de las acciones en realidad pierden dinero en una inversión de 10 años. Sí, la mayoría. No algunos. La mayoría.

Piénsalo. Eliges una acción al azar, la mantienes durante una década, y estadísticamente tienes más probabilidades de terminar en números rojos que en positivos. Incluso cuando la gente jura por sus elecciones de Apple o Microsoft, las matemáticas no mienten. ¿Las 20% mejores acciones que arrasaron en cinco años? Subestimaron el mercado en un 18% en los siguientes diez años. Así que incluso tus "apuestas seguras" pueden arruinarte.

Por eso los ricos no juegan al juego de las acciones individuales como la mayoría piensa que lo hacen. Entienden algo que la mayoría de nosotros pasa por alto: los impuestos destruyen absolutamente tus retornos en las elecciones de acciones individuales. Impuestos sobre ganancias de capital, impuestos sobre dividendos, todo eso se acumula en pérdidas reales. Pero lo más importante, entienden la diversificación. Distribuyen el dinero en ETFs, fondos mutuos, bonos, bienes raíces. No ponen todos los huevos en una sola cesta y esperan.

Esto es lo que realmente funciona si quieres construir una verdadera riqueza sin apostar en acciones individuales. Los ETFs son probablemente la opción más fácil: obtienes una cartera completa de acciones o bonos o lo que sea, se negocian como una sola acción, con tarifas mucho más bajas que los fondos mutuos. Los fondos indexados básicamente te permiten igualar los retornos del mercado sin tener que elegir ganadores y perdedores. Los bonos te dan ingresos constantes con mucha menos volatilidad. Los bienes raíces a través de REITs o propiedades en alquiler diversifican aún más.

La verdad incómoda que nadie quiere escuchar: puedes perder más de lo que esperas en acciones si eliges acciones individuales. Las probabilidades están realmente en tu contra. Eso no es pesimismo, eso es simplemente lo que muestran los datos.

Si realmente quieres construir riqueza, deja de intentar vencer al mercado con elecciones individuales. Diversifica, reduce tu carga fiscal, y deja que el tiempo haga el trabajo. Es aburrido, pero lo aburrido en realidad gana.