Así que he estado investigando el espacio de ETFs de dividendos mensuales últimamente, y honestamente, las opciones se han vuelto bastante locas en comparación con lo que había hace solo unos años. Antes, los inversores en dividendos estaban contentos con pagos trimestrales, pero ahora tienes fondos que te dan dinero cada mes. Déjame explicar lo que estoy viendo.

Primero, JEPI de JPMorgan es básicamente el elefante en la habitación. Esta cosa alcanzó los 29 mil millones de dólares en activos en solo tres años, lo cual es una locura para un ETF. Tiene aproximadamente un rendimiento del 10% y usa esta estrategia de llamadas cubiertas en acciones de gran capitalización para generar ingresos mensuales. Lo que pasa es que, en realidad, intenta seguir el S&P 500 mientras te paga todo ese ingreso, lo cual suena demasiado bueno para ser verdad porque... bueno, en cierto modo lo es. Hay un compromiso. Cuando los mercados suben fuerte, JEPI limita tu potencial de ganancia debido a cómo funcionan las llamadas cubiertas. Miré los números de hace un par de años: JEPI devolvió un 7.3% en lo que va del año, mientras que el mercado en general subió un 20.6%. No es genial cuando te pierdes de esa cantidad de potencial. Pero en tres años, hizo un 11.5% anualizado, lo cual sigue siendo sólido para un ETF de dividendos. La ratio de gastos del 0.35% también es razonable.

Luego tienes JEPQ, también de JPMorgan, y este es en realidad más agresivo. Está enfocado en el Nasdaq 100 en lugar del S&P 500, así que tienes más exposición a tecnología. El rendimiento de este en 2023 fue del 28.2%, lo cual fue bastante impresionante incluso aunque el Nasdaq en sí subió más. Si quieres la mejor exposición a ETFs de dividendos mensuales en acciones de crecimiento con ingreso, este es interesante, aunque enfrentas las mismas limitaciones de llamadas cubiertas.

SPYI es más pequeño y más nuevo, solo lanzado en 2022, pero vale la pena mencionarlo. Tiene un rendimiento del 10.7% y en realidad superó a JEPI ese año con un retorno del 17%. ¿La trampa? La ratio de gastos es del 0.68%, casi el doble de lo que cobra JPMorgan. Con el tiempo, esas tarifas realmente se acumulan. Por cada $10k invertido, estás pagando más de $100 adicionales en comparación con JEPI o JEPQ después de tres años. Aún así, el rendimiento fue lo suficientemente sólido como para mantenerlo en el radar.

Ahora, QYLD ha existido desde 2013, así que tiene una historia real como pagador mensual constante. El rendimiento ronda el 11.5%. Pero aquí está el problema: los retornos han sido mediocres. El retorno anualizado en tres años fue solo del 6.5%, lo cual está muy por detrás del Nasdaq. Después de una década, ha tenido un rendimiento muy por debajo. Además, la ratio de gastos del 0.60% es más alta que los fondos de JPMorgan. No es terrible, pero hay mejores opciones por ahí.

El último es SDIV, que tiene el rendimiento más alto con un 12.8%, pero eso en realidad es una señal de alerta. En lugar de usar llamadas cubiertas, simplemente invierte en las 100 acciones que pagan dividendos más altos a nivel global. Suena bien hasta que miras las participaciones: en su mayoría no son nombres conocidos. ¿Y el rendimiento? Ha sido negativo en la última década incluso considerando los dividendos. A veces, los altos rendimientos existen por una razón: las empresas están luchando. Yo saltaría este.

Así que, si en realidad buscas la mejor opción de ETF de dividendos mensuales, JEPI y JEPQ son claramente las opciones más fuertes. Tienen las tarifas más bajas, retornos sólidos y son de una gran compañía de fondos. SPYI podría funcionar si no te importa pagar tarifas más altas por un rendimiento ligeramente mejor. Los otros dos son más difíciles de justificar dado su historial. La clave es recordar que estas estrategias de llamadas cubiertas limitan tu potencial de ganancia, así que no pongas toda tu cartera en ellas. Pero como parte de un enfoque equilibrado donde quieres ingresos mensuales constantes sin sacrificar demasiado el potencial de crecimiento, las mejores opciones de ETFs de dividendos mensuales aquí son definitivamente los fondos de JPMorgan.