Acabo de notar algo interesante en los últimos informes de fondos. J Hagan Capital vendió aproximadamente 4.8 millones de dólares en VFLO (el ETF de flujo de caja libre) en el cuarto trimestre de 2025, reduciendo su posición a solo 57 mil acciones. Pero aquí es donde se pone interesante: dieron la vuelta y apostaron 12.2 millones de dólares en THIR, este fondo de timing táctico que literalmente rota entre diferentes índices cada semana según señales algorítmicas.

El cambio es bastante revelador sobre cómo está pensando el asesor en este momento. VFLO se trata de mantener 50 nombres sólidos de gran capitalización con fuerte generación de efectivo - piensa en Merck, Chevron, ese tipo de vacas lecheras. Lo compras y estás apostando a los fundamentos. THIR es todo lo contrario. Tiene un algoritmo que observa las tendencias del S&P 500, Dow y Nasdaq-100, y luego rota hacia el que parezca más fuerte. Cuando la volatilidad aumenta, puede literalmente pasar a efectivo y esperar.

Así que este asesor básicamente está diciendo 'Estoy nervioso por mantener acciones de valor sin importar lo que venga.' Ahora están pagando un 0.69% anual por lo que es esencialmente una estrategia de timing de mercado. THIR pasó de no ser nada a la cuarta posición más grande con un 7% de su AUM. Lo que pasa es que, THIR solo se lanzó en septiembre de 2024, así que todavía es bastante nuevo. El timing de mercado puede fallar completamente si estás pagando tarifas mientras el algoritmo falla en sus predicciones.

No digo que esté bien o mal, pero es una señal bastante clara de que algún dinero experimentado se está volviendo más táctico y menos paciente con las estrategias de comprar y mantener acciones de valor en este momento.