Acabo de pensar en dónde realmente se encuentra la oportunidad de IA en este momento. Todos hablan de la próxima gran empresa de IA que surgirá, pero honestamente, si buscas jugar esta tendencia hasta 2035, algunas de las apuestas más seguras ya son públicas y se negocian hoy.

Se proyecta que el mercado de IA explotará de alrededor de 270 mil millones de dólares ahora a más de 5 billones en la próxima década. Eso no es publicidad, eso es solo matemáticas. Pero aquí está lo importante: la mayoría de la gente persigue las startups de gran impacto, cuando el dinero real podría estar en empresas que ya dominan sus nichos.

Empecemos con Nvidia. La jugada de chips es casi demasiado obvia en este punto, pero hay una razón por la que todos siguen regresando a ella. Básicamente, han asegurado el mercado de GPU para centros de datos con algo así como un 92% de participación. Su programación CUDA ha creado una barrera que, honestamente, es difícil de romper. Claro, la competencia está llegando, pero los hyperscalers ya han apostado miles de millones en la infraestructura de Nvidia. Los costos de cambio son brutales en una carrera armamentística de IA. Esa cartera de pedidos de 500 mil millones de dólares no es solo ruido, es una validación de que esta demanda es real y sostenida. Si buscas las principales empresas de IA para invertir a largo plazo, Nvidia probablemente esté en la lista de la mayoría por una buena razón.

Alphabet es la que me sorprendió, sin embargo. Google tiene claramente el alcance para consumidores: miles de millones de personas usando sus productos a diario. Pero también han construido chips de IA personalizados llamados TPUs y entrenaron Gemini en ellos. No solo consumen infraestructura de IA, sino que compiten con Nvidia en chips. Además, tienen el 7% de SpaceX, lo cual es una forma inteligente de acceder a Starlink. La empresa está prácticamente en todas partes en IA: nube, vehículos autónomos, chips, software. Para exposición a las principales empresas de IA, Alphabet te da amplitud que la mayoría no puede igualar.

Microsoft parece la opción más segura si buscas estabilidad con potencial de crecimiento en IA. Azure es el segundo negocio de nube más grande del mundo, y poseen aproximadamente el 27% de OpenAI. Así que tienes exposición directa al éxito de ChatGPT a través de una empresa tecnológica madura. La historia de dividendos (23 años de aumentos) significa que no solo estás apostando a los grandes saltos de IA, sino que tienes flujo de caja que lo respalda. Eso importa para una inversión a una década.

La situación de Amazon es interesante porque AWS ya les genera mucho dinero. El ángulo de IA es casi complementario. Tienen una participación de 8 mil millones de dólares en Anthropic, el principal competidor de OpenAI. Así que obtienes exposición a IA a través de su negocio de nube, además de sus apuestas en empresas privadas. Comercio electrónico, publicidad, nube: estos negocios tienen piernas para años, independientemente de la IA.

Palantir es la carta salvaje aquí. Todavía en las primeras etapas del software de IA, pero han estado ganando contratos gubernamentales y corporativos desde que lanzaron su plataforma AIP en 2023. Las preocupaciones sobre valoración son reales, pero con menos de 1,000 clientes, la vía de crecimiento es enorme. Este requiere paciencia y quizás promediar en dólares en lugar de apostar todo de una vez.

¿La verdadera idea aquí? No tienes que esperar a la próxima unicornio para ganar dinero con IA. Estas cinco empresas te ofrecen exposición a hardware, software, infraestructura en la nube y participaciones en empresas privadas, todo en uno. Construir una cartera alrededor de estas principales empresas de IA para invertir podría llevarte legítimamente hasta 2035 y más allá. Solo asegúrate de pensar en años, no en trimestres.