He estado observando el sector energético bastante de cerca últimamente, y las tensiones geopolíticas básicamente están creando un viento de cola para este espacio. Entre la situación en Oriente Medio, la dinámica continua entre Rusia y Ucrania, y las interrupciones en la cadena de suministro, los precios del crudo se mantienen elevados. Eso se traduce en oportunidades sólidas para los inversores que buscan fondos de energía.

He estado investigando algunos fondos mutuos de energía que realmente destacan. El primero que llama mi atención es T. Rowe Price New Era, que se inclina mucho hacia acciones de recursos naturales. El fondo ha estado generando alrededor del 7.9% de retornos anualizados en tres años, lo cual no está mal considerando la volatilidad. Lo interesante es cómo equilibran las apuestas puras en commodities con empresas de crecimiento selectas. Hasta el año pasado, tenían 109 posiciones diferentes con una parte significativa en Shell.

Luego está Invesco SteelPath MLP Select 40. Este está estructurado de manera diferente, enfocándose en asociaciones limitadas principales y toda la cadena de valor energético. Hablamos de empresas que manejan transporte, almacenamiento, procesamiento y refinamiento en todo el sector. Los retornos aquí han sido más impresionantes, alcanzando un 20.1% anualizado en tres años. Ese es el tipo de rendimiento que se nota.

El tercer fondo de energía que vale la pena considerar es Fidelity Natural Resources Fund. Ellos adoptan un enfoque de análisis fundamental para recursos naturales y metales preciosos, evaluando los estados financieros de las empresas y su posicionamiento en la industria antes de construir posiciones. Los retornos de tres años fueron del 12.4%, y la ratio de gastos se sitúa en 0.69%, lo cual es bastante razonable. No están lanzando dardos al azar aquí.

Lo que hace que estos fondos del sector energético sean relevantes en este momento es la presión de oferta que estamos viendo a nivel global. Ya sea por sanciones a la energía rusa o por una incertidumbre geopolítica más amplia, el soporte estructural para los precios de la energía parece que se va a mantener. Si has estado pensando en añadir exposición al sector energético a tu cartera, estos fondos ofrecen diferentes ángulos sobre la misma tesis. La volatilidad no desaparecerá, pero generalmente es cuando aparecen las oportunidades.