He estado notando mucho ruido últimamente sobre estrategias de ingresos pasivos en cripto, y honestamente, los ETFs de futuros de Bitcoin valen una mirada más cercana si estás intentando generar retornos continuos. El espacio ha evolucionado bastante desde que los ETFs de Bitcoin al contado llegaron al mercado.

Aquí está lo que hay que saber sobre los ETFs de futuros de Bitcoin versus los fondos al contado: rastrean los precios de BTC a través de contratos de futuros en lugar de poseer Bitcoin real. Cuando estos contratos se acercan a su vencimiento, los fondos los renuevan para el siguiente período. Si BTC sube durante esa renovación, los fondos capturan esa ganancia y pueden pasársela a los accionistas en forma de dividendos. Mecánicas bastante interesantes cuando lo piensas.

El potencial de dividendos aquí es real. Mientras los precios de Bitcoin sigan subiendo, estos fondos siguen generando ingresos para los tenedores. Pero esa también es la trampa: si BTC se estanca o cae, la corriente de dividendos se seca. Es una apuesta alcista envuelta en un paquete de ingresos pasivos.

Déjame desglosar tres contendientes sólidos para las mejores opciones de ETF de BTC si tu objetivo es el ingreso:

Primero está ProShares Bitcoin Strategy (BITO). Este tiene unos $2.16 mil millones en activos y genera un rendimiento superior al 13% anual. La ratio de gastos es razonable, en 0.95%, así que no te están aplastando las tarifas. En el último año, BITO devolvió alrededor del 62%, pero al incluir las distribuciones de dividendos, los retornos totales se acercaron al 97%. Ese es el tipo de rendimiento de ETF de BTC que llama la atención.

Luego está Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income (MAXI). Este fondo administra $1.1 mil millones y va un paso más allá: no solo posee futuros de BTC, también genera ingresos adicionales vendiendo spreads de opciones de corto plazo en otros activos. Por eso, el rendimiento es jugoso, casi 25% anual. La ratio de gastos es un poco más alta, en 0.97%, pero la generación de ingresos habla por sí misma. El año pasado mostró un retorno de precio del 53.6%, que se convierte en 102.9% al incluir dividendos. Si buscas la mejor ETF de BTC para el máximo rendimiento, MAXI definitivamente está en la conversación.

La tercera opción es Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy (BTF). Este es más pequeño, con unos $43.9 millones en activos, pero ofrece algo diferente: exposición tanto a futuros de BTC como de ETH. Los accionistas recibieron $2.14 por acción en dividendos en el último año, lo que se traduce en un rendimiento futuro del 12.6%. El retorno en 12 meses fue del 75%, subiendo a 104.7% después de considerar los dividendos.

Obviamente, los precios actuales de Bitcoin cuentan una historia diferente a cuando se lanzaron estos fondos: ahora estamos en torno a $75.950, bajando aproximadamente un 20% en el último año. Ethereum ha aguantado mejor, subiendo alrededor del 26% en el mismo período. Así que los retornos históricos que estos ETFs mostraron no necesariamente se repetirán en el futuro.

La verdadera consideración aquí es si crees que los precios de Bitcoin volverán a subir. Estas mejores opciones de ETF de BTC son apuestas fundamentalmente alcistas. Si piensas que BTC va a subir y quieres cobrar dividendos en el camino, vale la pena investigarlas. Pero si no estás seguro de la dirección, el atractivo del ingreso desaparece rápidamente. Haz tu propia investigación y asegúrate de que esta estrategia se alinee con tu tolerancia al riesgo.