El mercado ha estado bastante inestable últimamente y he estado pensando en qué tiene sentido realmente mantener si las cosas se ponen difíciles. Estamos sentados en tres años de ganancias sólidas en el S&P 500, lo cual, honestamente, parece que podría revertirse bastante rápido si cambia el sentimiento.

Esto es lo que he estado analizando: en lugar de simplemente mantener efectivo durante una posible caída, en realidad hay algunos sectores interesantes del mercado que podrían beneficiarte. La mayoría de la gente piensa inmediatamente en bonos, lo cual tiene sentido, pero hay más matices en ello.

He estado observando específicamente tres ETFs de Vanguard porque tienden a comportarse de manera diferente cuando las acciones están siendo duramente golpeadas. El primero es el ETF de Bonos del Tesoro de Duración Extendida (EDV). No es exactamente una inversión segura, pero aquí está la cosa: cuando llegan condiciones de mercado bajista y la Reserva Federal empieza a recortar tasas, los bonos a largo plazo pueden ver un aumento serio. Obtienes esa relación inversa con las acciones, así que cuando las acciones se desploman, los bonos suelen moverse en la otra dirección. La sensibilidad a las tasas de interés es real, así que no es un camino suave.

Luego está el ETF de Bienes de Consumo Básico (VDC). Todavía tiene exposición a acciones, así que no estás completamente protegido, pero estas empresas tienden a mantenerse mucho mejor cuando las cosas se complican. En 2022, el S&P 500 sufrió una caída del 18% en el año, pero este solo cayó menos del 2%. Ese es el tipo de colchón a la baja que realmente importa cuando estás preocupado por tu cartera.

La tercera opción es simplemente el ETF del Mercado Total de Bonos (BND). Es tu cobertura sencilla: te da todo el universo de bonos de grado de inversión sin intentar jugar con ningún subsector en particular. Menos volátil que la estrategia de duración, pero aún así ofrece una protección significativa contra caídas en las acciones.

La realidad es que las estrategias de ETFs bajistas no tienen que ser complicadas. En realidad, solo buscas cosas que se muevan de manera diferente a tus inversiones en acciones. Ya sea bonos o sectores defensivos, tener algo que realmente suba cuando las acciones bajan es el objetivo principal. No digo que estas sean las únicas opciones, pero si estás pensando en posicionarte para un mercado bajista, vale la pena entender cómo funcionan.