¿Has oído hablar de Li Lu? La mayoría de la gente no, pero Charlie Munger claramente sabía algo especial sobre este gestor de fondos chino-estadounidense. Acabo de aprender sobre la historia fascinante detrás de Himalaya Capital, y en realidad es bastante sorprendente cómo esto se conecta con algunas sólidas opciones de acciones de Charlie Munger que vale la pena prestar atención.

Así que Li Lu huyó de China en 1989, llegó a Columbia, y de alguna manera llamó la atención de Munger. Los números cuentan la historia: Munger invirtió $88 millones con él a principios de los 2000. Eso se convirtió en más de $400 millones. No está mal. Lo que es aún más loco es que Lu presentó a Buffett a BYD en 2002, y eso se convirtió en una de las mejores jugadas de Buffett en este siglo.

Mirando la cartera de Himalaya, tienen 1.8 mil millones de dólares en acciones distribuidas en solo cinco empresas. Esto es lo que me llama la atención:

Berkshire Hathaway es su mayor participación con $306 millones, casi 900 mil acciones que adquirieron a partir de 2021. Eso ha subido un 32% desde su precio de entrada. Tiene sentido que un gestor en quien Munger confía tenga una exposición seria a Berkshire.

Alphabet también es enorme para ellos, con $672 millones en acciones de Clase A y C, representando el 37% de sus participaciones públicas totales. Han estado añadiendo a esto desde 2020, con su última gran movimiento en el cuarto trimestre de 2022. Es interesante que 44 de 54 analistas también la califican como sobreponderada.

Pero aquí está la que realmente llamó mi atención: East West Bancorp. Ha bajado más del 27% en el último año, lo cual generalmente indica territorio de valor. Más importante aún, este banco atiende específicamente a la comunidad chino-estadounidense, lo que explica por qué Lu estaría muy interesado en él. Los fundamentos también son sólidos: un 1.85% de retorno sobre activos, un 21% de retorno sobre el patrimonio tangible, y los depósitos creciendo un 2% año tras año.

Toda la tesis aquí es interesante: un gestor de fondos en quien Munger confía lo suficiente como para invertir capital serio, básicamente nos da una hoja de ruta de hacia dónde mira el dinero inteligente. Ya sea que busques opciones de acciones de Charlie Munger o simplemente quieras entender cómo piensan los mejores inversores, esta cartera de Himalaya Capital te dice algo sobre dónde todavía puede existir valor en el mercado. Vale la pena profundizar si te interesa ese tipo de análisis.