He estado mirando las empresas fintech últimamente y, honestamente, cuanto más profundizo en este espacio, más me doy cuenta de que algunas de estas mejores compañías financieras están arrasando con la banca tradicional.

Así que esto fue lo que llamó mi atención. Hay un cambio en marcha donde las personas más jóvenes simplemente abandonan por completo los bancos tradicionales. Quieren todo digital, todo en un solo lugar. Ahí es donde entran empresas como SoFi y Nu.

Permíteme desglosar primero SoFi. Comenzó en 2011 solo con préstamos estudiantiles, pero básicamente se han convertido en una plataforma financiera todo en uno. Préstamos estudiantiles, hipotecas, préstamos para autos, tarjetas de crédito, seguros, comercio de criptomonedas, comercio de acciones, todo está allí. En 2020 adquirieron Galileo para impulsar su procesamiento de pagos, luego obtuvieron su licencia bancaria en 2022. Para finales de 2021 tenían 2.5 millones de miembros. Ahora estamos hablando de 12.6 millones de miembros para el tercer trimestre de 2025 con 18.6 millones de productos en uso. Eso no es solo crecimiento, es una expansión explosiva.

¿La parte interesante? Incluso con todos los vientos en contra que enfrentaron — pagos de préstamos estudiantiles congelados, tasas en aumento — siguieron escalando. Ahora esas presiones se están suavizando y están pivotando hacia servicios basados en tarifas en lugar de solo ingresos por intereses. Los analistas proyectan un crecimiento del 23% en ingresos y un crecimiento del 38% en EBITDA ajustado de 2025 a 2027. A 19 veces el EBITDA de este año con un valor empresarial de 31.5 mil millones de dólares, no parece sobrevalorado para una fintech que todavía está acelerando.

Ahora Nu Holdings es una bestia diferente pero igualmente convincente. Fundada en 2013, poseen NuBank, que básicamente domina la banca digital en América Latina. Aquí está la cosa: cuando empezaron, grandes porciones de América Latina estaban completamente sin bancarizar. Nu convenció a millones de personas de saltarse los bancos tradicionales y dirigirse directamente a lo digital.

Sus números son increíbles. Desde finales de 2021 hasta el tercer trimestre de 2025, pasaron de 53.9 millones de clientes a 127 millones. Su tasa de usuarios activos subió del 76% al 83%. Han ido incorporando préstamos, integración de comercio electrónico, herramientas de criptomonedas. Operan en Brasil, México y Colombia con un potencial de crecimiento aún importante.

¿La clave? Acaban de solicitar una licencia bancaria en EE. UU. Eso podría abrirles un mercado completamente nuevo. Los analistas esperan un crecimiento del 30% en ingresos y un 37% en ganancias por acción hasta 2027. Se supone que el mercado fintech de América Latina crecerá a una tasa anual del 15.1% hasta 2034, a medida que más personas tengan acceso a internet y los ingresos aumenten. Como pioneros, Nu podría agregar decenas de millones de usuarios más solo en esta década.

Sí, Nu cotiza a 46 veces las ganancias, lo cual suena caro, pero cuando miras el TAM y su posicionamiento en algunas de las mejores compañías financieras que operan en mercados emergentes, hay un potencial de subida serio.

Ambas son exactamente el tipo de fintech que debería superar a los bancos tradicionales durante años. Vale la pena mantenerlas en tu radar si estás pensando en dónde desplegar capital.