He estado notando mucho más interés en el sector de defensa últimamente, y honestamente, los fundamentos que respaldan esta tendencia son bastante sólidos. Estamos viendo un entorno geopolítico donde los presupuestos de defensa alcanzan niveles récord, y eso se traduce directamente en ganancias fuertes para las empresas aeroespaciales.

Permítame desglosar lo que está sucediendo. El gasto global en defensa acaba de superar los 2.72 billones de dólares en 2024—casi un 10% más en comparación con el año anterior, el mayor aumento desde la Guerra Fría. Eso no es solo ruido. Solo EE. UU. gastó $997 mil millones, lo que representa más de un tercio de todo el gasto militar global. Pero aquí es lo que llamó mi atención: no es solo Estados Unidos. China, Rusia, Alemania e India también están aumentando su gasto, y estos cinco países representan el 60% del presupuesto de defensa mundial.

Lo que hace esto interesante desde un punto de vista de inversión es que los ETFs del sector de defensa están empezando a reflejar esta realidad. Mientras que la mayoría de los sectores del S&P 500 han visto cómo las estimaciones de ganancias se han visto presionadas por preocupaciones arancelarias, aeroespacial en realidad rompió la tendencia. El primer trimestre vio un aumento del 23% en las ganancias aeroespaciales con una tasa de superación del 85%. Ese es el tipo de impulso que no se ve todos los días.

Europa es otro gran catalizador. Se espera que el gasto en defensa de la UE aumente en aproximadamente €80 mil millones para 2027—pasando del 1.8% del PIB al 2.4%. El presupuesto militar de Alemania subió un 28% a 88.500 millones de dólares, convirtiéndola en la cuarta mayor gastadora del mundo. Polonia subió un 31%, Suecia un 34% en su primer año como miembro de la OTAN. Trump también ha estado presionando a la OTAN para que alcance el 5% del PIB en defensa, lo cual sería un cambio masivo. Los 32 miembros de la OTAN aumentaron sus presupuestos el año pasado, con 18 alcanzando o superando el objetivo del 2%.

Así que si estás pensando en cómo posicionarte para esta tendencia, el espacio de ETFs de aeroespacial y defensa tiene opciones sólidas. El sector en sí ocupa el puesto #1 en las clasificaciones sectoriales de Zacks, con la industria aeroespacial y de defensa en el top 20%.

Para exposición amplia en EE. UU., está el ETF (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF) con un 40 bps, que sigue el índice Dow Jones U.S. Select. PPA (Invesco Aerospace & Defense ETF) tiene 57 bps y cubre unas 50 empresas estadounidenses en defensa, operaciones militares y espaciales. XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF) es más liviano, con 35 bps, y sigue el índice de subindustria del S&P.

Si quieres ser más creativo con ETFs del sector de defensa, hay el SHLD (Global X Defense Tech ETF) con 50 bps—este se inclina hacia tecnología de defensa y tiene buena exposición a empresas de EE. UU., Reino Unido y Alemania. NATO (Themes Transatlantic Defense ETF) es interesante si eres optimista respecto al aumento del gasto de los miembros de la OTAN, también con 35 bps. EUAD sigue específicamente empresas europeas de aeroespacial y defensa. Luego está WAR (U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF) con 60 bps si quieres una exposición más amplia más allá de la defensa tradicional—incluye semiconductores, ciberseguridad, centros de datos.

La tesis aquí es sencilla: las tensiones geopolíticas no van a desaparecer, los compromisos de gasto gubernamental están asegurados, y la seguridad nacional ahora es una prioridad principal para la mayoría de las naciones desarrolladas. Los ETFs del sector de defensa son básicamente una forma de captar esa ola de gasto estructural sin tener que elegir acciones individuales. Dado la fortaleza en las ganancias que estamos viendo y los vientos políticos a favor, esto podría valer una mirada más cercana si estás construyendo una cartera defensiva o temática.