He estado pensando mucho en esto últimamente - en 2023, encontrar inversiones seguras con altos retornos parecía casi imposible. Todo estaba en caída libre. Acciones, bienes raíces, criptomonedas, incluso el oro luchaba. Pero en realidad había algunas opciones sólidas si sabías dónde buscar.

Los bonos I llamaron mi atención en ese entonces. Estos bonos respaldados por el gobierno de EE. UU. pagaban un 9.62% en 2022 y cayeron a 6.89% a mediados de 2023. Sí, son aburridos, pero lo aburrido era exactamente lo que la gente necesitaba. ¿La verdadera sorpresa? Las tasas de interés estaban vinculadas a la inflación, por lo que se movían con las condiciones económicas. La desventaja era el período de bloqueo: tenías que mantenerlo al menos un año, y retirar antes de cinco años significaba perder tres meses de intereses. Pero el $10k límite anual por persona era mucho más flexible de lo que parece. Podías invertir $10k por cada miembro de la familia, incluidos los niños. ¿Familia de cuatro? Eso son $40,000. Las empresas podían añadir otros $10,000. Cuando la inflación devoraba todo, esto parecía una de las inversiones más seguras con altos retornos disponibles.

Pagar tu hipoteca anticipadamente era otra estrategia que la gente pasaba por alto. Hice algunos cálculos: si tenías una $300k hipoteca al 3.5% y añadías un extra de mil dólares mensuales, reducirías más de una década y ahorrarías casi $92k en intereses. Eso es un retorno garantizado del 4% anual en un activo que posees completamente. No es llamativo, pero es sólido como una roca.

La tierra agrícola me parecía increíble. A través de plataformas como Acretrader, los rendimientos históricos promedio alcanzaban el 11% sin la volatilidad del mercado de valores. La dinámica de oferta y demanda era completamente diferente a la de los bienes raíces comerciales. No comprabas las operaciones agrícolas en sí, solo la tierra. No era líquida: estarías manteniéndola durante años, pero para cualquiera con un horizonte de 5-10 años buscando diversificación, era muy atractiva.

Las inversiones en arte a través de plataformas como Masterworks también me sorprendieron. Toda la clase de activos artísticos había superado al S&P 500 desde 2000 y tenía baja correlación con acciones y bonos. Sí, el arte contemporáneo parece ridículo para la mayoría, pero ese era el punto. La baja correlación significaba verdadera diversificación. ¿La pega? No era nada líquido. Podrías estar esperando de 1 a 10 años para salir.

Las anualidades recibían mucho odio, pero honestamente, si las estructurabas bien como parte de una cartera equilibrada, resolvían un problema real: sobrevivir a tu dinero. Las anualidades de renta fija eran básicamente planes de pensiones privados. La estructura de comisiones era dudosa (los agentes de seguros ganaban grandes comisiones), pero desplegadas estratégicamente, ofrecían estabilidad en los ingresos de jubilación que pocos otros productos podían igualar.

Luego estaba la opción aburrida que todos descartaban: simplemente mantener efectivo en una cuenta de ahorros. Las tasas de interés eran más altas que en más de una década, y fácilmente podías obtener un 3%. Durante una recesión, el efectivo era rey. Y si los mercados seguían cayendo como todos predijeron, tendrías dinero en reserva para comprar en los mínimos.

Toda la situación del mercado en ese entonces era salvaje. Los mercados bajistas duraban en promedio 1.3 años con pérdidas del 38%, pero los recientes habían sido más largos y más profundos. La caída de 2007-2009 duró 1.3 años con una caída del 50%. La de 2000-2002 duró 2.1 años y cayó un 45%. El Indicador Buffett parpadeaba en rojo: los mercados estaban sobrevalorados significativamente. Si la Fed mantenía las tasas altas para luchar contra la inflación, más dolor venía en camino.

¿La verdadera lección? Las inversiones seguras con altos retornos no se tratan de elegir ganadores en un mercado alcista. Se trata de protegerte cuando todo está cayendo. Ya sea con bonos del gobierno, pagando deudas, activos alternativos como tierras agrícolas y arte, o simplemente manteniendo efectivo, la clave era ajustar tu estrategia al entorno económico real. El control emocional y la paciencia eran la verdadera ventaja.