He estado investigando algunos buenos fondos mutuos para comprar últimamente, y encontré algunas ofertas de Lazard que realmente llamaron mi atención. Estos no son las jugadas de crecimiento llamativas de las que todos hablan, pero si realmente quieres construir algo sólido a largo plazo, vale la pena considerarlos.

Lazard administra más de $254 mil millones a nivel mundial, así que tienen los recursos y la infraestructura de investigación para respaldar lo que hacen. Lo que me gusta de su enfoque es que no intentan perseguir todas las tendencias del mercado. Utilizan investigación de inversión global real y se adaptan a la volatilidad del mercado con diferentes estrategias dependiendo del fondo.

Los tres que destacaron para mí son la Cartera de Renta Variable de Mercados Emergentes (LZOEX), la Cartera de Infraestructura Listada Global (GLFOX), y la Oportunidad Mejorada Abierta (LEOOX). Los tres tienen sólidas clasificaciones de Zacks, tarifas razonables en comparación con sus categorías, y no necesitas un capital excesivo para invertir.

Permíteme desglosar cada uno. LZOEX se enfoca en empresas de mercados emergentes que tienen fundamentos sólidos y valoraciones decentes. James Donald la gestiona desde 2001, así que hay experiencia real allí. Mirando las participaciones de otoño pasado, tienes exposición a nombres como Taiwan Semiconductor, SK hynix y China Construction Bank. El fondo obtuvo un 22.9% en tres años y un 12.5% en cinco años. La proporción de gastos es del 1.33%, lo cual es bastante limpio. Si buscas buenos fondos mutuos para exposición a mercados emergentes, este merece una mirada.

GFLOX es la jugada de infraestructura. John Mulquiney la gestiona desde 2009. Este fondo invierte en servicios públicos, oleoductos, carreteras de peaje, aeropuertos, ese tipo de infraestructura esencial. Las participaciones incluyen National Grid, Snam y Ferrovial. Los retornos de tres y cinco años fueron del 13% cada uno, y la proporción de gastos es del 1.21%. Los fondos de infraestructura tienden a ser más estables, menos llamativos que las jugadas de crecimiento, pero ese es el punto si quieres buenos fondos mutuos para una cartera equilibrada.

LEOOX es diferente: invierte en bonos convertibles y valores preferentes, incluyendo algo de deuda de menor calificación, principalmente de empresas estadounidenses. Frank Bianco la lidera desde 2014. Este es más conservador, con retornos del 8.7% en tres años y 5.2% en cinco años, pero tiene ese perfil de menor volatilidad. La proporción de gastos es del 1.60%.

Lo que noté en los tres es que mantienen las tarifas bajas y todos han mantenido esa clasificación superior de Zacks. La inversión mínima es inferior a $5000 para cada uno, lo cual es razonable. Si realmente quieres encontrar buenos fondos mutuos para comprar sin complicarte demasiado, estos tres te ofrecen diversificación en mercados emergentes, infraestructura y alternativas de renta fija. No es la cartera más emocionante, pero a veces lo aburrido es exactamente lo que funciona.