Últimamente he estado investigando las tasas de rendimiento de los fondos mutuos y, honestamente, hay mucho que la mayoría de la gente malinterpreta sobre cómo realmente funcionan.

Así que aquí está la realidad: los fondos mutuos son básicamente carteras gestionadas profesionalmente que te permiten tener exposición a diferentes mercados sin tener que escoger acciones individuales tú mismo. Grandes firmas de inversión administran estos fondos, y vienen en diferentes estilos: algunos buscan crecimiento, otros son más conservadores con bonos o fondos del mercado monetario.

¿Lo interesante? Los datos sobre las tasas de rendimiento de los fondos mutuos son bastante desalentadores. Históricamente, el S&P 500 ha promediado alrededor del 10.70% de retorno en su historial de 65 años. Pero aquí está lo importante: la mayoría de los fondos mutuos no superan ese índice. Hablamos de que en 2021, el 79% de los fondos tuvieron un rendimiento inferior al del S&P 500, y esa brecha solo se ha ampliado en la última década hasta aproximadamente el 86%.

Cuando miras a los mejores fondos, algunos fondos de acciones de gran capitalización lograron retornos de hasta el 17% en los últimos 10 años. Pero ese período fue inusual, impulsado por un mercado alcista prolongado que elevó las tasas de retorno anualizadas promedio de los fondos mutuos a aproximadamente el 14.70%. En un período más largo de 20 años, los mejores fondos lograron alrededor del 12.86%, mientras que el propio S&P 500 devolvió un 8.13% desde 2002.

Lo que vale la pena entender antes de invertir: estos fondos cobran tarifas llamadas (ratio de gastos), y pierdes derechos de voto sobre los valores subyacentes. Además, no hay garantías: podrías perder dinero, no solo no obtener ganancias.

La verdadera pregunta es si los fondos mutuos tienen sentido para tu situación. Pueden funcionar si quieres gestión profesional y diversificación sin tener que investigar constantemente acciones. Pero necesitas revisar el historial, entender los costos y ser honesto acerca de tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal.

En comparación con los ETFs, los fondos mutuos son menos líquidos y generalmente más caros: los ETFs se negocian como acciones y tienen tarifas más bajas. Los fondos de cobertura son una bestia completamente diferente: mayor riesgo, solo para inversores acreditados, y hacen cosas como ventas en corto y derivados.

En resumen: las tasas de rendimiento de los fondos mutuos dependen mucho de qué fondo elijas y de las condiciones del mercado. La mayoría no superará al mercado, así que si los consideras, enfócate en encontrar uno con un historial sólido a largo plazo y tarifas razonables. Tu horizonte temporal importa mucho aquí.