Así que he estado observando la venta masiva en tecnología y, honestamente, hay cosas realmente convincentes sucediendo si miras más allá del ruido. Siempre que hay debilidad en el mercado, generalmente es cuando el dinero más inteligente entra, y ahora estamos viendo eso con las mejores acciones de tecnología de IA siendo bastante golpeadas.

Permíteme desglosar qué es lo que realmente respalda los fundamentos del mercado. Dos cosas importan: ganancias y tasas de interés. Se espera que la Reserva Federal vuelva a recortar más adelante este año, y el crecimiento de las ganancias en realidad está acelerando en todos los ámbitos. Estamos viendo que casi todos los sectores están posicionados para una expansión sólida año tras año. Lo que es increíble es el gasto en capital en infraestructura de IA—las empresas proyectan alrededor de $530 mil millones este año, frente a $400 mil millones el año pasado. Eso no se desacelera en ningún momento pronto.

He estado mirando muy de cerca a ServiceNow. La acción fue absolutamente golpeada, bajando casi un 50% desde sus máximos a principios de este año. Pero aquí está la cosa: esta compañía realmente entiende cómo integrar la mejor tecnología de IA en sus operaciones. Han estado trabajando con OpenAI y Anthropic para incorporar esas capacidades directamente en su plataforma. No es solo publicidad—están construyéndolo de verdad.

Los números lo respaldan. ServiceNow registró un crecimiento constante del 21-24% en ingresos hasta 2025, alcanzando los $13.28 mil millones. Eso más que se duplicó en comparación con hace unos años. Tuvieron 244 acuerdos por más de $1 millones en el cuarto trimestre, un aumento del 40% año tras año. La compañía pronostica un crecimiento del 20% en ingresos este año y del 18% el próximo. El CEO acaba de comprar acciones por $3 millones, lo cual dice mucho sobre lo barato que se ha vuelto. Si rebota hasta los máximos recientes, estarías viendo un upside serio.

Luego está Celestica, que es la jugada de las herramientas y suministros. Esta es la compañía que realmente construye la infraestructura de IA—los servidores, equipos de red, hardware para centros de datos. Han crecido en ingresos un 29% el año pasado hasta $12.39 mil millones, y más que duplicaron su línea superior desde 2021. Sus ganancias subieron un 56% ajustadas, más del 90% según GAAP.

Lo que más me impresionó fue su guía para 2026. Esperan un crecimiento del 37% en ingresos y planean invertir $1 mil millones en gastos de capital. No solo están siguiendo la ola—están apostando fuerte a que el ciclo de infraestructura de IA continuará. La acción ha bajado aproximadamente un 25% desde su pico de noviembre, lo que parece una oportunidad de compra genuina para una compañía con este tipo de exposición a tecnología de IA de primera clase.

Ambas están en posiciones totalmente diferentes ahora en comparación con hace un año. El mercado está siendo demasiado severo con la caída. Si piensas a largo plazo, justo en este momento es cuando quieres aumentar posiciones en empresas que realmente están ejecutando en infraestructura e integración de IA. No es consejo financiero, obviamente, pero la relación riesgo-recompensa parece bastante atractiva desde donde estoy.