Últimamente he estado mirando el sector energético y he detectado algo que vale la pena prestar atención. Se proyecta que la demanda mundial de GNL aumente un 60% para 2040, y honestamente, este cambio está siendo impulsado por algunos vientos de cola bastante grandes—el crecimiento económico de Asia, los centros de datos de IA que necesitan mucha energía, por nombrar algunos. La cuestión es que no todas las empresas energéticas están posicionadas de igual manera para aprovechar esta ola.

Hay dos acciones de gas natural licuado que realmente destacan en este momento si piensas a largo plazo. Kinder Morgan opera lo que básicamente es la columna vertebral de la infraestructura de gas natural de EE. UU.—estamos hablando de aproximadamente 60,000 millas de tuberías que transportan el 40% de toda la producción de gas natural del país. Han asegurado contratos a largo plazo para suministrar 8 mil millones de pies cúbicos por día a las terminales de exportación de GNL, lo cual representa cerca del 40% de todo el gas de alimentación que entra en las instalaciones de EE. UU. Pero aquí está lo interesante: ya han asegurado acuerdos para aumentar esa cantidad a 12 Bcf/d para 2028 a medida que nuevas terminales de exportación entran en funcionamiento. Las previsiones sugieren que la demanda de gas de alimentación de GNL podría literalmente duplicarse para 2030, por lo que Kinder Morgan está en posición de captar una gran parte de ese crecimiento. Además, ofrecen un rendimiento superior al 4% en dividendos.

Luego está ConocoPhillips, que está construyendo algo diferente—un negocio de GNL verdaderamente global. Hace unos años, se aliaron con Qatar Energy en algunos proyectos masivos que aumentarán la capacidad de GNL de Qatar de 77 a 126 millones de toneladas anuales para 2027. También adquirieron una participación del 30% en la instalación de Sempra en Port Arthur con un acuerdo para 5 millones de toneladas por año a partir de 2027-2028. Además, firmaron un acuerdo de 20 años para 2.2 millones de toneladas anuales del proyecto Saguaro de Mexico Pacific. Su cartera de GNL en expansión podría generar $6 mil millones en flujo de caja libre incremental para 2029, lo que les da una potencia seria para dividendos y recompras.

Así que si estás buscando acciones de gas natural licuado para mantener durante la próxima década, estos dos claramente se han posicionado para beneficiarse enormemente de hacia dónde se dirige el mercado energético global. Ambos tienen la infraestructura y los acuerdos asegurados para captar un crecimiento significativo a medida que la demanda de GNL continúa su ascenso.