La startup Fintech Cushion cierra tras ocho años en medio de cambios en la industria

El viaje y los servicios de Cushion

Fundada en 2016, Cushion desarrolló una aplicación diseñada para ayudar a los usuarios a negociar tarifas bancarias y de tarjetas de crédito, asegurando reembolsos en su nombre. La empresa luego expandió sus servicios para incluir la gestión de préstamos BNPL, procesando más de $300 millones en dichos préstamos. A pesar de estas innovaciones, Cushion tuvo dificultades para alcanzar la escala necesaria para la viabilidad a largo plazo.

Anuncio de cierre

El fundador y CEO Paul Kesserwani anunció en una publicación de LinkedIn que la empresa cerraría a finales de 2024. “A pesar de lanzar varios nuevos productos fintech al mercado, no alcanzamos la escala necesaria para sostener el negocio”, afirmó. Cushion había recaudado más de $21 millones de inversores, incluyendo Afore Capital y Flourish Ventures, pero finalmente no logró mantener un crecimiento sostenible.

Apoyo financiero y logros

Cushion afirmó haber asegurado $15 millones en reembolsos de tarifas bancarias para sus usuarios y haber incorporado a más de un millón de consumidores, con más de 200,000 convirtiéndose en clientes de pago.

¡Descubre las principales noticias y eventos fintech!

Suscríbete al boletín de FinTech Weekly

Su última ronda de financiación anunciada públicamente en 2022 recaudó $12 millones, llevando su valoración a 82,4 millones de dólares. Aunque la empresa avanzó en la automatización de negociaciones de tarifas bancarias y seguimiento de BNPL, su rendimiento financiero fue insuficiente para mantener las operaciones a flote.

Desafíos en el sector fintech

El cierre de Cushion forma parte de una tendencia más amplia en la industria fintech. En 2024, los cierres de startups aumentaron, con 966 empresas fintech cesando operaciones, un aumento del 25,6% respecto al año anterior. El aumento de la competencia, los desafíos regulatorios y las dificultades para lograr escalabilidad han dificultado la supervivencia de las empresas.

Muchas startups luchan por alcanzar la rentabilidad a medida que las condiciones de financiamiento se vuelven más estrictas y los capitalistas de riesgo se vuelven más cautelosos al invertir en empresas de tecnología financiera.

Tendencias contrastantes: auge de las IPO fintech

A pesar de estos desafíos, algunas empresas fintech se preparan para ofertas públicas. Klarna, un proveedor sueco de BNPL, está listo para salir a bolsa en EE. UU. en abril de 2025, con una valoración esperada entre $15 mil millones y $20 mil millones. De manera similar, Chime Financial, una empresa conocida por sus servicios bancarios y de finanzas personales, se está preparando para una IPO.

Estos desarrollos resaltan la volatilidad del sector, donde algunas firmas luchan mientras otras prosperan. Las empresas con modelos de negocio sólidos y caminos claros hacia la rentabilidad siguen atrayendo interés de los inversores, incluso cuando otras no logran escalar.

Implicaciones para la industria

El rápido crecimiento del sector fintech ha atraído una mayor atención por parte de los reguladores. La (FDIC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU., ha propuesto requisitos más estrictos de mantenimiento de registros para los bancos que trabajan con empresas fintech para garantizar la protección del consumidor.

A medida que las regulaciones se vuelven más estrictas, las empresas deben adaptarse a nuevas medidas de cumplimiento, lo que complica aún más el camino hacia el éxito para los actores más pequeños.

Conclusión

La historia de Cushion refleja tanto la promesa como los desafíos del fintech. Mientras algunas empresas abandonan el mercado, otras se preparan para el escenario público. La industria sigue siendo un entorno de alto riesgo donde solo las empresas más escalables y bien posicionadas pueden asegurar el éxito a largo plazo.