He estado observando la reciente corrección tecnológica y, honestamente, algunas de las mejores acciones de IA se ven bastante atractivas en este momento si piensas a largo plazo. El ruido en torno a temas geopolíticos y expectativas de tasas ha sacudido a mucha gente, pero los fundamentos subyacentes siguen siendo sólidos.

Esto es lo que realmente mueve la aguja: las ganancias siguen siendo fuertes y las tasas de interés no están yendo a lo loco. El gasto en IA no se está desacelerando—se está acelerando. Hablamos de hyperscalers desplegando aproximadamente $530 mil millones en CAPEX este año, y esa cifra sigue subiendo. Taiwan Semi ya elevó su guía a $52-56 mil millones para el CAPEX de 2026. Ese es el tipo de señal que te indica que la carrera armamentística de IA es real, no una burbuja.

He estado mirando dos opciones que llamaron mi atención. La primera es ServiceNow (NOW). Sí, ha bajado casi un 50% desde su pico de enero, lo que significa que potencialmente tiene un upside serio si se recupera. La acción fue aplastada porque la gente teme que la IA cannibalice a las empresas de software. Pero aquí está lo importante—ServiceNow no está durmiendo en esto. Han estado integrando IA en su plataforma durante años y acaban de profundizar su asociación con OpenAI para construir experiencias de IA agenticas. También están expandiendo la integración de Claude a través de Anthropic. Así que no son víctimas de la disrupción de IA; la están aprovechando.

Los números respaldan esto. ServiceNow alcanzó los $13.28 mil millones en ingresos el año pasado con un crecimiento constante del 21-24%. Tuvieron 244 acuerdos superiores a $1 millones en el cuarto trimestre de 2025, un aumento del 40% interanual. Las ganancias GAAP crecieron un 22% hasta $1.67 por acción. La dirección proyecta un crecimiento del 20% en ingresos para 2026 y del 18% para 2027. El CEO acaba de comprar acciones por $3 millones, lo que generalmente significa que los insiders ven valor. Los analistas ven aproximadamente un 70% de potencial alcista desde aquí.

Luego está Celestica (CLS), que básicamente es la opción de herramientas para infraestructura de IA. Diseñan y construyen los servidores, equipos de red y hardware de centros de datos que usan los hyperscalers. Esta acción ha bajado alrededor del 25% desde los máximos de noviembre, así que ahora está en caída.

Pero CLS es la verdadera jugada. Los ingresos subieron un 29% el año pasado hasta $12.39 mil millones y han más que duplicado sus ingresos desde 2021. Las ganancias ajustadas crecieron un 56% en 2025. Están proyectando un crecimiento del 37% en ingresos para 2026 y del 39% en 2027. Esa es la trayectoria de las mejores acciones de IA que llama la atención. La compañía está invirtiendo $1 mil millones en expansión de capital este año porque confían en que la demanda se mantendrá. 15 de 18 recomendaciones de analistas son "Fuerte compra".

Lo que hace esto interesante es que ambas empresas se benefician de una demanda real y estructural en infraestructura de IA y software empresarial. No es hype—es gasto real y guía de las propias empresas que construyen esto. Las estimaciones de ganancias del sector tecnológico para el primer trimestre de 2026 han subido a un crecimiento del 24% desde el 18% de hace un par de meses.

Así que, si tienes un horizonte de inversión más largo y puedes soportar la volatilidad, la reciente debilidad en estas mejores acciones de IA podría ser exactamente el tipo de punto de entrada que busca el dinero inteligente. La corrección no cambia la tesis subyacente; solo cambia el precio que pagas.