La plataforma de análisis digital Amplitude (NASDAQ:AMPL) supera las expectativas de ventas en el cuarto trimestre del año calendario 2025, y las perspectivas para el próximo año son optimistas

Amplitude (NASDAQ:AMPL) supera las expectativas de ventas en el cuarto trimestre del año calendario 2025, y las perspectivas para el próximo año son optimistas

Jabin Bastian

Jue, 19 de febrero de 2026 a las 6:37 AM GMT+9 5 min de lectura

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La plataforma de análisis digital Amplitude (NASDAQ:AMPL) superó las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre del año calendario 2025, con ventas un 17% más altas en comparación con el año anterior, alcanzando los 91.43 millones de dólares. La orientación para los ingresos del próximo trimestre fue mejor de lo esperado, con 92.7 millones de dólares en el punto medio, un 0.6% por encima de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0.04 dólares por acción estuvo en línea con las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Amplitude (AMPL) Destacados del cuarto trimestre del año calendario 2025:

**Ingresos:** 91.43 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 90.35 millones de dólares (crecimiento interanual del 17%, superando en 1.2%)

**EPS ajustado:** 0.04 dólares frente a estimaciones de analistas de 0.05 dólares (en línea)

**Ingresos operativos ajustados:** 4.18 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 4.59 millones de dólares (margen del 4.6%, relativamente en línea)

**Guía de ingresos para el primer trimestre del año calendario 2026** es de 92.7 millones de dólares en el punto medio, aproximadamente en línea con lo que esperaban los analistas

**Guía de EPS ajustado para el próximo año financiero 2026** es de 0.11 dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas en un 9.8%

**Margen operativo:** -20.8%, en comparación con -45.4% en el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 12.2%, en comparación con 3.8% en el trimestre anterior

**Clientes:** 4,700, en comparación con 4,500 en el trimestre anterior

**Tasa de retención neta de ingresos:** 104%, en comparación con 102% en el trimestre anterior

**Ingresos recurrentes anuales:** $366 millones (crecimiento interanual del 17.3%, superando)

**Capitalización de mercado:** 847.6 millones de dólares

Resumen de la empresa

Nacida de la realización de que las empresas estaban volando a ciegas en lo que respecta a comprender el comportamiento del usuario en sus productos digitales, Amplitude (NASDAQ:AMPL) ofrece una plataforma de análisis digital que ayuda a las empresas a entender cómo las personas usan sus productos digitales para mejorar las experiencias de usuario y impulsar el crecimiento de ingresos.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa puede indicar su calidad general. Cualquier negocio puede tener un buen trimestre o dos, pero los mejores crecen de manera constante a lo largo del tiempo. Afortunadamente, el crecimiento anualizado del 27.3% en los ingresos de Amplitude en los últimos cinco años fue impresionante. Su crecimiento superó el promedio de las empresas de software y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Ingresos trimestrales de Amplitude

En StockStory, damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del software, una visión histórica de medio decenio puede no reflejar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El rendimiento reciente de Amplitude muestra que su demanda se ha desacelerado significativamente, ya que su crecimiento anualizado de ingresos del 11.5% en los últimos dos años estuvo muy por debajo de su tendencia de cinco años.

Crecimiento de ingresos interanual de Amplitude

Este trimestre, Amplitude reportó un crecimiento de ingresos interanual del 17%, y sus 91.43 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 1.2%. La dirección de la empresa está actualmente guiando un aumento del 15.9% en las ventas interanuales para el próximo trimestre.

La historia continúa  

Mirando más adelante, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 13.7% en los próximos 12 meses. Aunque esta proyección implica que sus productos y servicios más nuevos catalizarán un mejor rendimiento en la parte superior, todavía está por debajo del promedio del sector.

El libro de 1999 Gorilla Game predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy en día, las empresas de software empresarial que incorporan IA generativa se están convirtiendo en los nuevos gorilas. una acción rentable y de rápido crecimiento en software empresarial que ya está aprovechando la ola de automatización y busca captar la IA generativa a continuación.

Ingresos recurrentes anuales

Mientras que los ingresos reportados para una empresa de software pueden incluir elementos de bajo margen como tarifas de implementación, los ingresos recurrentes anuales (ARR) son una suma de los próximos 12 meses de ingresos contratados, puramente de suscripciones de software, o las fuentes de ingresos de alto margen y predecibles que hacen que las empresas SaaS sean tan valiosas.

Los ARR de Amplitude alcanzaron $366 millones en el cuarto trimestre, y en los últimos cuatro trimestres, su crecimiento superó ligeramente al sector, con un aumento promedio del 15.4% interanual. Este rendimiento se alineó con su crecimiento total de ventas y muestra que la empresa está asegurando compromisos a largo plazo. Su crecimiento también contribuye positivamente a la previsibilidad de ingresos de Amplitude, una característica que los inversores a largo plazo suelen preferir.

Ingresos recurrentes anuales de Amplitude

Retención de clientes

Una de las mejores partes del modelo de negocio de software como servicio (y una razón por la cual cotizan a múltiplos de valoración elevados) es que los clientes generalmente gastan más en los productos y servicios de una empresa con el tiempo.

La tasa de retención neta de ingresos de Amplitude, una métrica clave de rendimiento que mide cuánto dinero gastan los clientes existentes desde hace un año en la actualidad, fue del 102% en el cuarto trimestre. Esto significa que Amplitude habría aumentado sus ingresos en un 1.5% incluso si no hubiera ganado nuevos clientes en los últimos 12 meses.

Tasa de retención neta de ingresos de Amplitude

Amplitude tiene una tasa de retención neta adecuada, lo que nos muestra que generalmente mantiene a los clientes, pero se queda atrás en comparación con las mejores empresas SaaS, que rutinariamente registran tasas de retención neta del 120%+.

Aspectos clave de los resultados del cuarto trimestre de Amplitude

Fue bueno ver que Amplitude espera que el crecimiento de ingresos continúe el próximo año. También nos alegró que su tasa de retención neta de ingresos haya crecido. Por otro lado, su orientación de EPS para todo el año no alcanzó y su orientación de EPS para el próximo trimestre quedó por debajo de las estimaciones de Wall Street. En general, este trimestre podría haber sido mejor. La acción subió un 2.6% a 7.37 dólares inmediatamente después del informe.

¿Es Amplitude una oportunidad de inversión atractiva en este momento? Creemos que el último trimestre es solo una pieza del rompecabezas de la calidad empresarial a largo plazo. La calidad, cuando se combina con la valoración, puede ayudar a determinar si la acción es una compra. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación accionable, que puedes leer aquí, es gratuito.

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