¡El dominio de la IA en Estados Unidos ha cambiado! Anthropic factura 30 mil millones de dólares al año, aplastando a OpenAI

Artículo: Yuan Zhi Yuan

¡Momento histórico!

Justo ahora, un informe financiero lo suficientemente importante como para entrar en los anales de la historia empresarial, explotó como una bomba de agua profunda, destruyendo por completo la leyenda de crecimiento de OpenAI.

El momento histórico ha llegado: Anthropic, esta «alianza de vengadores» fundada por desertores de OpenAI, alcanzó oficialmente unos ingresos anuales de 30 mil millones de dólares, superando por primera vez los 24 mil millones de dólares de OpenAI.

Hoy, un medio extranjero, WSJ, reveló en exclusiva una cifra que hizo estremecer a todo Silicon Valley: los ingresos anuales de Anthropic(ARR), superaron los 30 mil millones de dólares.

A principios de 2025, los ARR de Anthropic eran solo 1 mil millones de dólares. En 15 meses, ¡se multiplicaron por 30!

En solo 15 meses, el crecimiento de los ingresos anuales de 1 mil millones a 30 mil millones es una velocidad de crecimiento terrorífica, un milagro sin precedentes en la historia empresarial de EE. UU., incluso haciendo que Google y Meta parezcan estar gateando.

La compañía de más rápido crecimiento en la historia empresarial de EE. UU. no es OpenAI, ni Nvidia, sino una fundada en 2021 por ex empleados de OpenAI.

¡El dominio de la IA en EE. UU. ha cambiado de manos!

Ahora, OpenAI ha sido ridiculizada por los medios extranjeros como «el pequeño hermano de Anthropic», con ingresos y valoraciones superados, y ha comenzado una fase de «copiar locamente» en pánico interno.

Aún más duro, el mismo día, WSJ lanzó otra bomba: OpenAI no alcanzó su objetivo interno de 1 mil millones de usuarios activos semanales, y el CFO expresó preocupación por poder pagar la factura de 600 mil millones de dólares en capacidad de cómputo, mientras el CEO y el CFO tenían desacuerdos sobre la estrategia.

Con 122 mil millones en financiamiento aún fresco, ¡el caos ya estalló en su patio trasero!

Hoy, el joven que domó dragones se ha convertido en rey.

¿Cómo llegó Anthropic a los 30 mil millones?

Además, a finales de 2025, los ARR de Anthropic aún eran aproximadamente 9 mil millones de dólares; en abril de este año, la compañía confirmó que superó los 30 mil millones. En solo cuatro meses, más del triple.

Esta aceleración, simplemente, es aterradora.

¿De dónde vienen los 30 mil millones en ingresos anuales de Anthropic?

¿Por qué OpenAI, con 900 millones de usuarios activos semanales, fue superada por los «tardíos» en ingresos?

La clave son solo tres palabras: enfoque empresarial. Sí, el 80% de los ingresos de Anthropic provienen del sector empresarial.

Tiene 300,000 clientes corporativos, ocho de las diez principales empresas en riqueza usan Claude, y más de 1,000 grandes clientes pagan más de 1 millón de dólares al año. Además, esta cifra se duplicó en dos meses.

La vergüenza de OpenAI radica en que ha caído en el típico círculo vicioso de «aumentar ingresos sin aumentar beneficios» de la era de internet.

De los 900 millones de usuarios, la gran mayoría son «usuarios gratuitos» que usan ChatGPT para hacer tareas, informes semanales, o simplemente para charlar, y mantener estos flujos requiere costos de inferencia astronómicos.

Esto refleja dos modelos comerciales completamente diferentes: uno, un embudo de tráfico en el lado C, con muchos usuarios pero baja tasa de pago; otro, un motor de suscripción en el lado B, con usuarios selectos y alto valor por cliente.

Ahora, los resultados del mercado real ya están claros: el lado B ha ganado.

Lo más interesante es la forma en que Anthropic gasta su dinero. Mientras logra estos resultados, su inversión en entrenamiento de modelos es solo una cuarta parte de la de OpenAI.

En términos de retorno de inversión tecnológica, Anthropic no solo gana, sino que aplasta.

Mientras Ultraman aún busca fondos para su «plan de trillones de capacidad de cómputo», su antiguo subordinado Dario Amodei, con Claude, silenciosamente ha copiado el patio trasero de OpenAI.

La «deserción» de Dario Amodei, la pesadilla de Ultraman

El guion más emocionante en el mundo empresarial es «el regreso del exiliado».

En 2021, debido a desacuerdos sobre la creciente comercialización y la filosofía de seguridad de OpenAI, Dario Amodei, junto con su hermana Daniela y un grupo de investigadores clave, abandonaron colectivamente y fundaron Anthropic.

En ese momento, incluso se burlaban de ellos como «idealistas que se suicidan con pasión».

Ultraman probablemente no tomó esto demasiado en serio en ese momento.

Cuatro años después, este grupo de «rebeldes» les dio la respuesta con 30 mil millones en ingresos.

Como se mencionó antes, la clave está en que apuntaron al mercado empresarial B.

Capacidad de pago en B vs. Gente en C que busca gratis

Hasta abril de 2026, más de 1,000 empresas pagan más de 1 millón de dólares anuales a Anthropic. Amazon, Google, Salesforce, Accenture, Deloitte: estos gigantes no solo invierten, sino que son usuarios de pago profundo.

Y Claude Code se ha convertido en la arma clave. Los desarrolladores empresariales lo usan para escribir código, ajustar arquitecturas y desplegar, una necesidad directa en su flujo de trabajo. Una vez que los clientes B lo adoptan, la migración es muy costosa y la tasa de renovación sorprendente.

¿Y dónde gana realmente Anthropic?

Transformó «seguridad» de una etiqueta de marketing en una barrera comercial. En sectores como finanzas, salud y legal, lo que más temen los clientes es que, si algo sale mal con la IA, ¿quién será responsable?

El marco de AI constitucional de Anthropic, la investigación en interpretabilidad y su compromiso con el despliegue responsable se han convertido en puntos clave en las listas de compras de los CTOs.

En contraste, WSJ reveló datos impactantes sobre OpenAI: varias veces no alcanzó su objetivo interno de 1 mil millones de usuarios activos semanales, y sus ingresos en varios meses estuvieron por debajo de lo esperado.

El caos en el patio trasero: el juego de poder de OpenAI

Si la competencia externa duele, las fracturas internas son heridas mortales.

Mientras Anthropic celebra su victoria, WSJ y The Information lanzaron bombas: ¡el interior de OpenAI ya está en caos!

Desacuerdos en el liderazgo

Ultraman y la nueva CFO de la compañía, Sarah Friar, ya están en conflicto abierto.

Como experta financiera de alto nivel que salió de Square y Nextdoor, la tarea de Friar era respaldar la IPO de OpenAI, valorada en 1220 mil millones de dólares, o incluso en 1 billón. Pero ahora, esta líder financiera está al borde de la «locura».

En reuniones internas, Friar expresó fuertes dudas sobre el agresivo plan de expansión de capacidad de Ultraman. Él quiere comprar todas las GPU del mundo, y ella, temblando, mira las facturas.

Ya advirtió en privado a sus colegas que si los ingresos no crecen rápidamente, OpenAI no podrá pagar los futuros contratos de capacidad, y Ultraman la ha excluido de las reuniones clave de infraestructura.

El agujero negro de la capacidad de cómputo

El año pasado, Ultraman firmó contratos de capacidad por hasta 600 mil millones de dólares.

Esto significa que, incluso con la última ronda de financiamiento de 122 mil millones, si continúa gastando a esta velocidad, solo durará tres años.

Friar teme que, si los ingresos no crecen exponencialmente (de hecho, los usuarios y los ingresos de ChatGPT ya han fallado varias veces), OpenAI enfrentará un iceberg financiero.

Se estima que, antes de lograr un flujo de caja estable, OpenAI podría gastar más de 2 billones de dólares, una velocidad de gasto sin precedentes.

El estancamiento en la IPO

Ultraman quiere listar a finales de este año, logrando un hito histórico. Pero Friar ha revelado en privado que la estructura interna de control de OpenAI está en ruinas y no está lista para la rigurosa auditoría del mercado secundario.

Sus diferencias ya son públicas. Aunque la compañía emitió un comunicado diciendo que están «completamente de acuerdo», esa declaración vacía no convence frente a la caída del 1% en Nasdaq.

Las caídas en las acciones de SoftBank y Nvidia, socios de OpenAI, muestran la preocupación del mercado por la estabilidad de la compañía.

Un cuarto del costo, tres años de diferencia

Superar en ingresos solo es superficial. Lo que realmente impide que OpenAI alcance a Anthropic es la diferencia en estructura de costos.

Según documentos financieros internos filtrados por WSJ y análisis de terceros como SaaStr, se estima que para 2028, los gastos anuales en capacidad de cómputo de OpenAI podrían llegar a unos 121 mil millones de dólares, mientras que los costos máximos de entrenamiento de Anthropic rondan los 30 mil millones, aproximadamente una cuarta parte.

¿Qué significa esta cifra?

Con el mismo dólar, Anthropic puede entrenar con la cuarta parte del costo lo que OpenAI logra con cuatro veces más.

Cuando tus costos son solo una cuarta parte de los de tu competidor, tu espacio de precios, beneficios y supervivencia se multiplican por varias veces.

¿Quién ganará la maratón de beneficios primero?

Aún más, la diferencia en los cronogramas de rentabilidad es crucial: Anthropic espera obtener flujo de caja positivo en 2027, mientras que OpenAI lo pospone hasta 2030.

Tres años. En la industria de la IA, tres años es una era. Es suficiente para que una compañía construya una barrera ecológica insuperable, o para que una ex unicornio colapse por falta de flujo de caja.

La situación ahora es muy clara.

Anthropic: espera obtener flujo de caja positivo en 2027. Con un modelo de pago B sólido y una alta eficiencia en I+D, va ligero.

OpenAI: su objetivo de rentabilidad se ha pospuesto hasta 2030. Carga con un pesado lastre en clientes C y una deuda astronómica en capacidad de cómputo, avanzando con dificultad.

Anthropic acaba de anunciar alianzas con Google y Broadcom para capacidad de cómputo, asegurando aún más su ventaja en infraestructura. Mientras tanto, la junta de OpenAI cuestiona la sostenibilidad de la estrategia de expansión de Ultraman.

El pánico interno se extiende: el director de ingresos de OpenAI ha señalado directamente a Anthropic, advirtiendo a los empleados que «la competencia en el mercado es más feroz que nunca».

Lo más emblemático es la respuesta de OpenAI: eliminar proyectos como Sora, centrarse en B2B, seguir de cerca productos como Claude Code, imitando cada movimiento.

Según un informe de The Atlantic, Claude genera gráficos informativos

Cuando empiezas a imitar la estrategia de tu rival, significa que reconoces que su camino es correcto y el tuyo, equivocado.

Los 1220 millones recién ingresados, y la verdad que se revela

Lo más interesante es el momento en que ocurrió esta ventaja.

Hace unas semanas, OpenAI completó una ronda de financiamiento que sacudió la industria: 122 mil millones de dólares, con una valoración que alcanzó los 8 billones.

Aún no se había secado la tinta del dinero, y WSJ ya había revelado la verdad.

Los ingresos actuales de OpenAI son unos 24 mil millones, con costos operativos que superan los 20 mil millones. El margen de beneficio es muy estrecho, y la rentabilidad, una quimera.

Y lo que realmente pende sobre OpenAI es una deuda aún mayor: el proyecto «Puerta Estelar», con una inversión total de 600 mil millones de dólares.

Los 122 mil millones parecen más un analgésico que una cura.

Esto forma un ciclo de financiamiento que debe ser vigilado: los fabricantes de chips invierten en OpenAI, OpenAI compra chips con ese dinero, y la potencia de cómputo generada mantiene a los usuarios gratuitos sin ganar dinero, mientras necesita más fondos para seguir creciendo.

Los ejecutivos de ingresos de OpenAI incluso han acusado internamente a Anthropic de inflar sus ingresos, pero nadie niega un hecho: Anthropic ha superado a OpenAI.

Y esa es la raíz de la lucha interna en OpenAI.

La racionalidad de los contadores dice que Sarah Friar ve a la compañía hundiéndose en un abismo de capital; pero la pasión de los soñadores, Ultraman, no puede detenerse—porque si deja de expandirse, la valoración de 3000 millones de dólares podría desmoronarse en un instante.

Nuevos jugadores en el club del billón

La reacción del mercado de capitales es más honesta que cualquier análisis.

La valoración en el mercado secundario de Anthropic se acerca a 1 billón de dólares.

Algunos inversores tempranos en OpenAI ya están dudando: están reevaluando la razonabilidad de la valoración de OpenAI.

Las acciones de Oracle, CoreWeave y otras relacionadas con OpenAI han caído. El mercado está votando con su dinero.

Pero lo más interesante de esta contraofensiva no es quién gana o pierde, sino la lección que revela sobre la industria.

OpenAI optó por la estrategia de «primero captar usuarios, luego buscar modelo de negocio». Anthropic, en cambio, eligió «primero crear valor en el producto, luego escalar» en el software empresarial.

La disputa entre estas dos rutas responde a una pregunta fundamental en toda la industria de IA: ¿El fin de la comercialización de grandes modelos será en el era del internet de consumo o en la infraestructura empresarial?

Anthropic apuesta por esta última con 30 mil millones en ingresos. Al menos por ahora, el mercado le da la razón.

Algún día, OpenAI o Anthropic podrán curar el cáncer o transformar el mundo, pero, por ahora, deben pagar sus cuentas.

El as de los desertores

En 2021, cuando Dario Amodei dejó OpenAI, pocos confiaban en él.

Cuatro años después, Anthropic no solo sobrevivió, sino que también superó a su antiguo empleador.

Esto plantea una pregunta: si Ultraman pudiera volver a 2021, ¿detendría esa «deserción»?

La respuesta probablemente sea: incluso si lo hiciera, no serviría de nada. El éxito de Anthropic no se debe solo a que se llevaron a algunos empleados, sino a que encontraron un camino que OpenAI no vio.

La lucha por el dominio en IA aún no termina. OpenAI aún tiene GPT-5, el ecosistema de Microsoft y la mayor base de usuarios de IA del mundo, pero el equilibrio de poder ya se ha inclinado.

La ansiedad de Ultraman está por las nubes. Tiene que lidiar con demandas legales de Elon Musk, calmar a sus altos ejecutivos rebeldes y responder a los inversores.

La épica de la historia de la IA apenas comienza su segunda mitad. ¿Quién será el último en reír?

Pero una cosa es segura: la era de monopolio de OpenAI ha llegado a su fin.