La demanda de potencia de IA impulsa la industria de la memoria, Micron y SanDisk entran en un «ciclo de reevaluación de valor»

BlockBeats Noticias, 28 de abril, a medida que la infraestructura de IA continúa expandiéndose, los fabricantes de memoria globales se están convirtiendo en uno de los mayores beneficiarios de la actual ola de IA. El analista de Melius Research, Ben Reitzes, otorgó por primera vez una calificación de “Compra” a Micron Technology y SanDisk, y estableció objetivos de precio a dos años de 700 dólares y 1350 dólares respectivamente.

Se considera que la demanda de centros de datos de IA por HBM (memoria de alto ancho de banda) y NAND flash está explotando, y está redefiniendo el modelo de rentabilidad de la industria de semiconductores. A diferencia de las empresas tradicionales de software SaaS que enfrentan presiones por tarifas basadas en el uso, los fabricantes de memoria están asegurando ingresos y márgenes de ganancia mediante acuerdos de compra a largo plazo de 3 a 5 años, formando un nuevo modelo de negocio similar a un “SaaS inverso”.

Actualmente, las GPU de NVIDIA y Advanced Micro Devices están adoptando en gran medida soluciones HBM, impulsando una inclinación continua de los recursos de DRAM hacia la IA a nivel mundial. Samsung Electronics, SK Hynix y Micron han trasladado gran parte de su capacidad de producción de DRAM a la fabricación de HBM, lo que ha provocado una reducción en la oferta de memoria general y un aumento rápido de los precios.

Actualmente, la capitalización de mercado de Micron se acerca a los 600 mil millones de dólares; el valor de mercado de SanDisk ha aumentado más del 3000% en el último año, superando los 157 mil millones de dólares. Los analistas creen que, si la demanda de IA de agentes y de IA física continúa expandiéndose, la valoración de la industria de memoria aún podría tener espacio para una mayor revisión al alza.