#美股创下历史新高

¡13 días consecutivos de alza! ¿Por qué los mercados estadounidenses están "enloqueciendo"?

El vecino mercado estadounidense está en una racha alcista, a mediados de abril, los tres principales índices de EE. UU. alcanzaron récords históricos, el S&P 500 superó la marca de 7000 puntos, el índice Nasdaq logró 13 días consecutivos de subida y se mantuvo por encima de los 24,000 puntos, solo el Dow Jones Industrial cayó ligeramente por la carga de sectores tradicionales. En medio de la tensión de la guerra entre EE. UU. e Irán, los mercados estadounidenses de repente se convirtieron en el mejor refugio.

👉¿Por qué suben tanto los mercados estadounidenses?
1. Relajación de riesgos geopolíticos, rápida recuperación del ánimo del mercado

El enfriamiento temporal del conflicto entre EE. UU. e Irán fue el detonante directo de esta tendencia. Con Irán anunciando la apertura del estrecho de Ormuz, las preocupaciones sobre el suministro energético global se redujeron significativamente, el precio del petróleo WTI cayó un 11.47% en una semana hasta 84.66 dólares por barril, y el pánico por una estanflación impulsada por la energía se disipó.

(CTA) y ETF apalancados compraron en total cerca de 50 mil millones de dólares en acciones, formando un ciclo positivo de "más subidas, más compras".
2. Rendimiento superior a las expectativas de las grandes tecnológicas, la cadena de valor de IA se convierte en motor de crecimiento

El rendimiento destacado en la temporada de informes financieros respalda los fundamentos del mercado. Las acciones del S&P 500 en el primer trimestre aumentaron un 17% respecto al año anterior, alcanzando un máximo desde el cuarto trimestre de 2021, con contribución significativa del sector tecnológico. Microsoft generó más de 12 mil millones de dólares en ingresos por comercialización de Copilot en un solo trimestre, Azure aumentó la demanda de potencia de cálculo de IA en un 80% interanual; Tesla completó la producción de chips de conducción autónoma AI5, con un rendimiento un 30% superior a la generación anterior; Nvidia, AMD y otros fabricantes de chips superaron las expectativas en pedidos, y el índice de semiconductores de Filadelfia alcanzó un nuevo máximo histórico. La capitalización total de estas grandes tecnológicas representa el 55% del valor total del Nasdaq, impulsando directamente el índice hacia arriba.

3. Expectativa de recorte de tasas de la Reserva Federal, mejora del entorno de liquidez

Con la disminución de riesgos geopolíticos, las expectativas de cambio en la política monetaria de la Fed continúan en aumento. El rendimiento de los bonos a 10 años cayó del 4.31% al 4.26%, y el rendimiento a 2 años bajó al 3.71%, reflejando la apuesta de los inversores por una bajada de las tasas a corto plazo. La mejora del entorno de liquidez favorece claramente a las acciones de crecimiento tecnológico, y en combinación con la resonancia técnica y de fondos, el Nasdaq mostró señales de saltos alcistas continuos, con fondos cuantitativos y capital institucional incrementando sus posiciones, reforzando aún más la tendencia alcista.

👉Oportunidades futuras—¿Qué sectores seguir?

1. Cadena de valor de IA: explosión total desde la capacidad de cálculo hasta las aplicaciones
Chips y capacidad de cálculo: Nvidia (NVDA), líder absoluto en chips de IA, subió 11 días consecutivos, aunque con un aumento a corto plazo, la demanda a largo plazo de capacidad de cálculo es muy alta; AMD (AMD), con pedidos de chips de IA por encima de lo esperado, subió un 7.8% en un solo día, alcanzando un máximo histórico, y su rendimiento es digno de atención.

Aplicaciones de IA y servicios en la nube: Microsoft (MSFT) acelera la comercialización de Copilot, el aumento de precios en la serie Surface y la expansión de inversiones en centros de datos hacen que el precio de sus acciones se acerque a máximos anteriores; Oracle (ORCL) amplía la cobertura de sus servicios de IA en la nube, beneficiándose de la demanda de digitalización empresarial.
Tecnología cuántica: Nvidia lanzó el primer modelo de IA para calibración y corrección de errores en computación cuántica a nivel mundial, impulsando a acciones como D-Wave Quantum, IonQ y otras con un aumento superior al 15%, marcando un catalizador clave para el desarrollo del sector.
2. Consumo y finanzas: beneficiarios de la resiliencia económica

Consumo discrecional: Tesla (TSLA) completó la producción de chips AI5, la innovación en conducción autónoma impulsó un aumento del 7.62% en un solo día, la mayor subida del año, reflejando una reevaluación de su valor tecnológico; los líderes tradicionales como Nike (NKE), aunque con ingresos en descenso, superaron las expectativas, mostrando resiliencia cíclica.
Sector financiero: UBS y otras instituciones pronostican que los resultados del sector financiero superarán el promedio del mercado, y con la recuperación económica y la mejora en las tasas de interés, las valoraciones de bancos y aseguradoras tienen un amplio espacio de recuperación, con JPMorgan (JPM), Berkshire Hathaway (BRK.A) y otros líderes como puntos de interés.

3. Sectores defensivos: opciones para equilibrar riesgos
Salud: con potencial defensivo y de crecimiento, Eli Lilly (LLY) aprobó su medicamento oral GLP-1 para pérdida de peso, con un aumento en el año superior al 70%; Abbott (ABT) con mayor demanda de dispositivos de monitoreo de diabetes, mantiene resultados sólidos.
Servicios públicos: en medio de la volatilidad del mercado, ofrecen flujo de caja estable, con empresas como American Electric Power (AEP) y DUK con altos dividendos, ideales para inversores que buscan rentabilidad segura.

👉Estrategia para el mercado—¿Ir a Gate a comprar en largo en EE. UU.?

1. Impulso de subida a corto plazo aún presente

Según datos históricos, cuando el S&P 500 se recupera de una corrección del 5%-10% y alcanza nuevos máximos, aproximadamente dos tercios de las veces esa tendencia continúa en uno o dos meses siguientes. El ánimo del mercado actual es optimista, con fondos abundantes, y apoyado por los resultados de las tecnológicas, por lo que se espera que la tendencia alcista se mantenga en el corto plazo. Los estrategas de UBS mantienen una calificación de "atractivo" para EE. UU., considerando que el S&P 500 tiene un potencial de subida fuerte en lo que queda del año.

2. Factores de riesgo potenciales
Repetición de riesgos geopolíticos: el conflicto entre EE. UU. e Irán aún no está resuelto completamente, y si la situación se intensifica, los precios del petróleo podrían subir, provocando volatilidad en el mercado.

Riesgo de burbuja en IA: algunas acciones relacionadas con IA han subido demasiado, y sus resultados podrían no sostener las altas valoraciones, acumulando presión para una corrección a corto plazo.
Incertidumbre en política monetaria: si los datos de inflación repuntan, las expectativas de recortes de tasas de la Fed podrían desvanecerse, presionando a las acciones de crecimiento tecnológico.
Riesgos de deuda y políticos: la deuda pública de EE. UU. supera los 39 billones de dólares, y la incertidumbre política puede limitar la tendencia alcista a largo plazo.
3. Recomendaciones de estrategia de inversión
Diversificación equilibrada: mantener un equilibrio entre acciones de crecimiento (IA, tecnología), acciones de valor (finanzas, consumo) y sectores defensivos (salud, servicios públicos), para reducir riesgos de volatilidad en un solo sector.
Comprar en caídas: usar la estrategia de comprar en retrocesos, evitando comprar en máximos, y aprovechar correcciones normales del mercado para distribuir compras, como cuando el Nasdaq o el S&P 500 retroceden un 10%, para aumentar posiciones.
Priorizar empresas con resultados sólidos: preferir compañías con flujo de caja fuerte y pedidos en marcha, como grandes tecnológicas y bancos, evitando acciones con valoraciones excesivas y sin fundamentos sólidos.