Los bancos chinos continúan mejorando sus calificaciones de crédito internacionales, Fitch ha revisado al alza la calificación de China CITIC Bank a "A-", y las perspectivas de calificación de varios grandes bancos volvieron a estabilizarse el año pasado.

Preguntas a AI · ¿Fitch reconoce la sinergia del Grupo CITIC, qué impacto tiene en la industria?

La agencia de noticias CaiLianShe, 2 de abril (reportero Zou Juntao) Otra entidad bancaria cotizada alcanza la categoría “A-” en la calificación de Fitch.

El 1 de abril, Fitch publicó un informe que elevó la calificación de incumplimiento de emisores extranjeros a largo plazo (IDR) del Banco CITIC de “BBB+” a “A-”, con perspectiva estable. El 2 de abril, Fitch también elevó la calificación de la entidad matriz del banco, CITIC Bank International, de “BBB+” a “A-”, con perspectiva estable.

Según fuentes del sector, actualmente “A-” es la calificación más alta otorgada por Fitch a bancos cotizados nacionales, siendo otro ejemplo el Banco de China Merchants. Por encima de esto, los cinco grandes bancos estatales, Industrial y Comercial, Agricultura, Banco de China, Construction y Bank of Communications, tienen calificación “A” de Fitch.

Un analista del sector bancario de una firma de valores, en conversación con la agencia, afirmó que esta subida en la calificación de CITIC Bank puede considerarse una confirmación de la continuidad en la tendencia de recuperación crediticia de los principales bancos chinos por parte de las agencias internacionales. “Desde 2025, Fitch ha ido elevando progresivamente la perspectiva de calificación de cinco bancos estatales y del Banco de China Merchants de ‘negativa’ a ‘estable’”.

Sobre la razón de la subida, CITIC Bank respondió hoy a la agencia CaiLianShe que este movimiento refleja el reconocimiento de las buenas operaciones, lógica empresarial clara y potencial de crecimiento del banco por parte de las agencias internacionales de calificación, lo que ayuda a mejorar su imagen crediticia en los mercados internacionales y la aceptación de los inversores.

La calificación de Fitch de CITIC Bank se elevó a “A-”, igualando a la del Banco de China Merchants, la máxima categoría para bancos cotizados

Sobre las razones de la mejora en la calificación, Fitch indicó en su informe que se basa principalmente en el buen desempeño operativo del banco, el fuerte respaldo de los accionistas y su nivel de importancia sistémica.

Fitch explicó que CITIC Bank colabora estrechamente con otras filiales financieras del Grupo CITIC y con empresas no financieras en financiamiento conjunto, recomendación de clientes y transformación digital. Especialmente tras la creación de CITIC Financial Holdings, la cooperación se ha fortalecido, aumentando aún más los efectos sinérgicos.

Además, el Grupo CITIC tiene un historial de apoyo a la capitalización de CITIC Bank. Por ejemplo, a principios de 2024, CITIC Financial Holdings convirtió en acciones 26 mil millones de yuanes en bonos convertibles, elevando en aproximadamente 40 puntos básicos la ratio de capital de nivel uno del banco. Fitch considera que estas acciones demuestran el compromiso y la capacidad del Grupo CITIC para brindar apoyo oportuno cuando sea necesario.

Se sabe que Fitch es una de las tres principales agencias de calificación crediticia a nivel mundial. Según su sitio web, actualmente solo dos bancos cotizados en China tienen la calificación de “A-” en emisión de moneda extranjera a largo plazo de Fitch. El 18 de julio de 2025, Fitch confirmó la calificación del emisor de moneda extranjera a largo plazo del Banco de China Merchants como “A-”, con perspectiva estable.

Además, según Wind, en cuanto a las calificaciones internacionales de otros bancos cotizados, el Banco de Shanghai y el Banco Industrial y Comercial tienen calificación “BBB” de Fitch, mientras que Ping An Bank y Minsheng Bank tienen “BB+”. Por otro lado, China Everbright Bank tiene calificación “Baa2” de Moody’s, y Minsheng Bank “Baa3”.

La tendencia de recuperación crediticia de los principales bancos chinos continúa, lo que probablemente favorezca la expansión de canales de financiamiento

CITIC Bank afirmó que esta subida en la calificación es la segunda mejora de Fitch desde que en 2023 elevó su calificación de “BBB” a “BBB+”.

Un analista del sector bancario de una firma de valores, en referencia a esto, dijo que además de confirmar la continuidad en la proceso de recuperación crediticia de los principales bancos chinos, solo dos bancos cotizados, CITIC y China Merchants, tienen calificación “A-”, lo que muestra que las agencias internacionales aún son cautelosas en su diferenciación. “Para otros bancos cotizados, mejorar la calificación requerirá mejoras continuas en calidad de activos, suficiencia de capital y apoyo de los accionistas”.

Otra fuente anónima del sector de calificación, en diálogo con la agencia CaiLianShe, afirmó que la subida de Fitch refleja el reconocimiento del modelo de colaboración “finanzas + industria” del Grupo CITIC. “CITIC Bank no es una entidad bancaria aislada, sino que forma parte de un vasto ecosistema que abarca finanzas y sectores industriales, respaldado por el Grupo CITIC. Esta sinergia única recibe puntos positivos en el modelo de calificación de Fitch”.

Además, los analistas consideran que la mejora en la calificación internacional de los bancos chinos favorece la ampliación de canales de financiamiento y la reducción de costos de emisión en el extranjero.

“Una subida en la calificación suele interpretarse como una señal positiva de mejora en la solvencia crediticia, lo que puede reducir directamente los costos de financiamiento y ampliar los canales de acceso a fondos”, afirmó otro analista de una firma de valores, en entrevista con la agencia. La evaluación de las agencias internacionales no solo refleja la fortaleza y riesgos de los bancos, sino que también influye profundamente en sus costos y canales de financiamiento globales.

CITIC Bank afirmó que esta mejora en la calificación de Fitch “ayudará a fortalecer aún más su imagen crediticia en los mercados internacionales y la aceptación de los inversores”.

Wind muestra que en los últimos tres años, la tasa de interés promedio ponderada de emisión de bonos en el extranjero por bancos chinos ha mostrado una tendencia a la baja. En enero, el Banco Industrial y Comercial de Shanghai, a través de su filial en la Zona de Libre Comercio de Shanghai, emitió con éxito bonos en el extranjero bajo el esquema “Yulan Bond”. La emisión fue de 3 mil millones de yuanes, con un plazo de 3 años y una tasa de interés del 1.95%, reduciendo en 50 puntos básicos respecto al precio inicial de referencia.

（Reportero Zou Juntao, agencia CaiLianShe）