Ayer vi algo bastante interesante en la línea de investigación de blockchain. Seis cuentas de Polymarket supuestamente de insiders lograron ganar 1,2 millones de dólares apostando a un ataque de EE. UU. a Irán el 28 de febrero. Bubblemaps realizó una investigación analítica profunda y encontró patrones muy sospechosos.

Su forma de trabajar es bastante clara. Las seis billeteras fueron creadas en febrero, todas financiadas en las 24 horas previas a que el ataque realmente ocurriera. Inmediatamente compraron acciones de "Sí" en el mercado "¿Ataque de EE. UU. a Irán el 28 de febrero de 2026?" solo unas horas antes de que se reportara la explosión en Teherán. Estas cuentas no tienen otra actividad, solo estas apuestas. Una cuenta incluso compró más de 560,000 acciones a 10,8 centavos por acción, que luego pagaron casi 560,000 dólares cuando el mercado se cerró en 1 dólar.

Lo más interesante de esta investigación es cómo Bubblemaps muestra la visualización de esas billeteras agrupadas y financiadas a través de rutas similares. No es casualidad. El volumen en el contrato del 28 de febrero alcanzó casi $90 millones, parte de más de $529 millones apostados desde diciembre. Pero el timing de estas seis cuentas es demasiado perfecto.

El ataque en sí causó movimientos de mercado significativos. Bitcoin llegó a superar los 76,000 dólares antes de volver a 74,000, mientras que los futuros del petróleo en Hyperliquid subieron. Así que no solo sabían la dirección del mercado, sino que también obtuvieron beneficios de la volatilidad creada.

Los reguladores ya están tomando esto en serio. La CFTC emitió una advertencia la semana pasada advirtiendo que el comercio de información privilegiada en contratos de eventos podría violar la ley estadounidense. La plataforma competidora Kalshi ya tomó medidas, suspendieron y multaron a dos usuarios, incluido un editor de "Beast Games" sospechado de comerciar con información sobre resultados de eventos. Kalshi dice que ha investigado alrededor de 200 casos y tiene más de una docena de investigaciones activas. También suspendieron a empleados por dos años y multaron con más de 20,000 dólares.

Lo curioso es que recientemente un trader de Polymarket supuestamente hizo insider trading en un mercado diseñado para detectar insiders. ZachXBT filtró que publicaría una investigación sobre plataformas cripto, y resultó ser Axiom. Antes del anuncio, Lookonchain identificó 12 billeteras que apostaron agresivamente en Axiom. Así, la gente conocía la respuesta antes de que la pregunta oficial fuera respondida.

Esto demuestra que los mercados de predicción tienen un problema serio con la asimetría de información. Si alguien sabe el resultado antes de que el mercado lo sepa, obtiene una ventaja injusta enorme. La regulación seguramente será más estricta en el futuro, y las plataformas deben ser más serias en monitorear actividades sospechosas como estas.