Últimamente he visto a muchas personas discutir sobre el trader Mark Minervini, y me he dado cuenta de que mi comprensión de este maestro todavía es superficial. La trayectoria de este tipo es realmente impresionante: en la competencia de trading en EE. UU. obtuvo un 155%, un 334.8%, y incluso en su peor año logró ganar un 128%. En toda su carrera de trading casi no ha tenido pérdidas. Se dice que solo perdió en un trimestre, y fue menos del 1% del capital.

Lo más increíble es que Mark Minervini nunca oculta su método. Insiste en usar el mismo sistema de trading durante muchos años, e incluso en 2021 participó en una competencia adicional solo para demostrar que su método puede seguir siendo rentable sin importar cómo cambie el mercado. Esa confianza está respaldada por pruebas concretas.

Él trata el trading como un negocio serio, y su filosofía central es tener un plan de operación detallado. Su método se llama SEPA, que significa estrategia de análisis de puntos de entrada específicos. En pocas palabras, busca acciones con tendencia alcista tanto en los fundamentos como en el análisis técnico, entra en el momento y lugar adecuados, y obtiene beneficios mediante un control riguroso del riesgo.

El primer paso es la selección. Mark usa filtros en TradingView para establecer condiciones que automáticamente filtran los activos que cumplen con su sistema. Tiene un filtro principal con cuatro condiciones clave: que el precio y la media móvil de 50 días estén por encima de las medias de 150 y 200 días, formando una tendencia alcista; que la media de 200 días esté en ascenso durante al menos un mes, preferiblemente cuatro o cinco meses; que el precio actual esté al menos un 25% por encima del mínimo de 52 semanas, y más del 100% mejor; y que el precio actual no esté a más del 25% del máximo de 52 semanas, cuanto más cerca del máximo, mejor. Este filtro elimina más del 90% del ruido.

El segundo paso es esperar un catalizador. Lanzamientos de nuevos productos, aprobaciones regulatorias, avances tecnológicos, contratos importantes: estos son los factores que impulsan el precio de las acciones. Mark compara acciones similares de fuerte tendencia, predice su movimiento futuro y solo se enfoca en las que tienen mayor potencial.

El paso clave es el tercero: esperar que aparezca un patrón VCP. VCP significa consolidación con volumen y volatilidad en disminución, un patrón de consolidación en tendencia fuerte donde cuanto más tiempo dure, mayor será la futura volatilidad. Mark se enfoca en dos tipos: primero, el patrón de triple suelo VCP, donde los mínimos van subiendo formando un triple suelo típico, generalmente señal de continuación alcista, con volumen y precio en alza en la ruptura. Al establecer un stop, es mejor no colocarlo cerca del último fondo, sino en el mínimo de la vela de ruptura o debajo del segundo fondo. Segundo, la formación de copa con asa, que comienza con una forma de U, seguida de una consolidación estrecha en la asa, y la clave es identificar la ruptura en la zona de la asa acompañada de aumento en volumen.

Un ejemplo clásico fue cuando en 2021 compró PAG. La acción bajó en mayo, en julio subió formando una copa, en agosto se consolidó en un canal formando la copa con asa, y Mark entró en la ruptura con volumen el 1 de septiembre, con una ganancia considerable. Después, el precio nunca volvió a ese nivel.

Por último, una estricta estrategia de salida, que es una conclusión de su experiencia de años. Él puede determinar cuándo vender en función de si el mercado está fuerte o débil, e incluso detectar alertas antes de una caída fuerte. Todo el sistema se apoya en una gestión de riesgos meticulosa.

Mirando la lógica de trading de Mark Minervini, en realidad se trata de reemplazar decisiones emocionales por un método sistemático. No se trata de comprar en el precio más bajo, sino de entrar en el momento correcto. Este modo de pensar es algo que muchos traders deberían aprender.