Las aseguradoras que cotizan en bolsa intensifican su estrategia: el "cuidado cercano" en los seguros de vehículos de nueva energía se alivia

2025年，上市险企财险子公司在新能源车险业务上仍然高歌猛进，与此同时，新能源车险“近忧”有所缓解，头部险企正从“承保亏损”向“盈利破冰”的关键转折点迈进。不过，“近忧”有所缓解，“远虑”却悄然露头。智能网联汽车技术持续突破，不仅重塑了交通出行方式，更对传统车险行业构成颠覆性挑战。智能化变革全面提速，新能源车险又该如何发展？

Acelerar la optimización de costos

Según datos publicados el 31 de marzo por la Asociación de Actuarios de China y la Compañía de Gestión de Información en Tecnologías de Seguros de Bancos de China, en 2025, la industria aseguradora de China suscribió 43.580.000 vehículos de nueva energía (de los cuales 41,81 millones son autobuses y 1,77 millones son camiones de carga), lo que representa un aumento de 12,48 millones respecto al año anterior, con un crecimiento del 40,1%; los ingresos por primas ascendieron a 190.000 millones de yuanes, y el monto de cobertura de riesgo fue de 15,9 billones de yuanes; la pérdida por suscripción fue de 5.600 millones de yuanes, lo que supuso una reducción de la pérdida en 100 millones de yuanes interanual.

Se observa que, aunque el volumen de suscripción del seguro de vehículos de nueva energía sigue expandiéndose y la pérdida por suscripción ha disminuido, aún no se ha logrado la rentabilidad por el lado de la suscripción.

¿Cómo se ha desempeñado el negocio de seguros de vehículos de nueva energía de las aseguradoras líderes? En los últimos años, el seguro de vehículos de nueva energía ha sido una palabra clave en las conferencias de resultados de las aseguradoras que cotizan en bolsa. Zhang Daoming, comisionado del Comité del Partido de PICC (People’s Insurance Company of China), secretario del Comité del Partido de PICC Property and Casualty y responsable temporal, señaló que, en general, el seguro de vehículos de nueva energía enfrenta tres grandes desafíos: uno, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía es alta, muy por encima de la de los vehículos de combustible; dos, la insuficiencia de canales de reparación socializados hace que el costo de reparación de los vehículos sea relativamente alto; tres, tanto la proporción de casos de lesiones personales como los estándares de indemnización muestran una tendencia al alza, y el pago promedio por caso aumenta.

“Todo esto hace que la presión de pagos del seguro de vehículos de nueva energía se mantenga en un nivel alto. Sin embargo, ante los desafíos, hemos aprovechado activamente nuestras ventajas en datos, fijación de precios, canales y costos, y ya hemos construido una ventaja de liderazgo en el ámbito del seguro de vehículos de nueva energía”. Dijo Zhang Daoming. En la actualidad, ya han surgido algunos factores positivos en el seguro de vehículos de nueva energía. Influida por múltiples factores, como el aumento de la proporción de autos usados, la mejora de los hábitos de conducción y los avances en la tecnología de conducción asistida, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía muestra una tendencia a la baja.

La prima del seguro de vehículos de nueva energía de Taiping Yang P&C en 2025 alcanzó 25.017 millones de yuanes, lo que representa el 22,6% del negocio total de seguros de automóviles de la compañía, con una mejora interanual de 5,6 puntos porcentuales. “Debería decirse que el crecimiento del seguro de vehículos de nueva energía es superior al del negocio total de seguros de automóviles, lo cual se debe a la estrategia integral que la empresa diseñó previamente en el ámbito de la nueva energía”. Chen Hui, gerente general de Taiping Yang P&C, señaló que la empresa mejora significativamente el costo del negocio del seguro de vehículos de nueva energía mediante la operación exclusiva de marcas de fabricantes de automóviles, la tecnología aplicada para reducir pérdidas en siniestros y un fortalecimiento adicional del sistema de servicios.

Nuevas tecnologías traen nuevas variables

A medida que evoluciona la tecnología de los vehículos de nueva energía, comienzan a aparecer nuevas variables del mercado. El borrador del plan quinquenal “Quince Cinco” propone acelerar el desarrollo de industrias emergentes estratégicas como los vehículos de nueva energía inteligentes y conectados en red, y avanzar sólidamente con innovaciones clave como la conducción inteligente. La industria de vehículos de nueva energía inteligentes y conectados en red ya ha entrado gradualmente en una nueva etapa, la de implantación a gran escala y operación comercial. Sin duda, esta también es una variable clave que influye en el ecosistema de toda la industria de seguros de automóviles. Recientemente, Beijing ha anunciado que iniciará, en primer lugar, el desarrollo y la aplicación de seguros comerciales para vehículos de nueva energía inteligentes y conectados en red.

La transformación tecnológica primero sacude el sistema central de fijación de precios de las compañías aseguradoras. Zhang Xinyuan, responsable de la consultora “Kefangde”, indicó que la fijación de precios tradicional de seguros de autos depende de datos históricos de siniestros y de conductas de los conductores; pero los factores de riesgo de los vehículos inteligentes y conectados en red han cambiado radicalmente (por ejemplo, se reduce el error humano, pero emergen nuevos riesgos como fallas del sistema y ataques a la red). Las aseguradoras deben rediseñar los modelos de fijación de precios, pero al no contar con respaldo de datos, resulta difícil cuantificar los nuevos riesgos. Además, la tecnología de los automóviles inteligentes y conectados en red se actualiza rápidamente y el riesgo cambia de manera dinámica, lo que incrementa aún más la dificultad en la fijación de precios.

Que el modelo de fijación de precios no sea preciso es solo una cara del desafío; el proceso de liquidación de siniestros y la determinación de responsabilidades también se vuelven más difíciles. La asignación de responsabilidades en accidentes de automóviles inteligentes y conectados en red involucra a múltiples partes, como conductores, fabricantes de vehículos, proveedores de software y fabricantes de sensores; la legislación y las pólizas de seguros vigentes aún no definen de manera clara dichas responsabilidades. “En el modo de conducción inteligente, si ocurre un accidente, ¿la responsabilidad debe recaer en una operación inadecuada del propietario del vehículo, en defectos del sistema o en la interferencia de un tercero?” puso como ejemplo Zhang Xinyuan. En la actualidad, al carecer de base para determinar responsabilidades, puede derivar en disputas sobre la liquidación de siniestros y en el aumento de costos. Además, problemas como la falta de estandarización técnica, los retrasos en la normativa y las diferencias en la aceptación por parte de los consumidores también agravan la incertidumbre operativa de las aseguradoras.

Según Zhang Xinyuan, para hacer frente a estos desafíos, las compañías aseguradoras necesitan cooperar con fabricantes de vehículos y con los departamentos reguladores para impulsar el intercambio de datos, establecer un sistema de fijación de precios dinámico y explorar nuevos productos de seguros basados en el desempeño real de conducción.

Periodista de Business Daily Beijing: Li Xiumei

(Editor: Qian Xiaorui)

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