La plataforma de finanzas digitales SoFi responde tras ser acusada de estar en corto por Muddy Waters, y afirma que está considerando tomar acciones legales

SoFi Technologies martes indicó que considerará tomar acciones legales contra la firma de investigación en corto Muddy Waters, y afirmó que el informe publicado esa misma mañana es "inexacto y engañoso".

Las acciones de SoFi subieron un 1% después del cierre, tras que el CEO Anthony Noto comprara acciones de la compañía por valor de 500,000 dólares para impulsar la confianza de los inversores.

Esta compra ocurrió después de que Muddy Waters anunciara que había tomado una posición en corto en SoFi, lo que llevó a que las acciones de la compañía cayeran más del 4% durante la sesión, cerrando finalmente con una caída del 1.3%.

Muddy Waters describió a SoFi como "una máquina de ingeniería financiera, en lugar de una empresa de préstamos en crecimiento saludable". Acusó a SoFi de diluir continuamente la participación de los accionistas para que la gerencia pudiera aumentar el valor mediante préstamos y estructuras fuera de balance (disfrazando préstamos como ingresos) para alcanzar metas de bonificación.

La firma de investigación afirmó que SoFi había inflado en al menos 312 millones de dólares su deuda no registrada. Muddy Waters calculó que la tasa de cancelación de préstamos personales de SoFi era aproximadamente del 6.1%, mientras que la tasa reportada por la compañía era del 2.89%.

Muddy Waters indicó que el EBITDA de SoFi era de 1,054 millones de dólares, pero que, mediante la manipulación de la tasa de cancelación, subsidios en ventas de financiamiento a vendedores, préstamos no registrados, estructuras de préstamos fuera de balance que registran los ingresos de los préstamos como comisiones, y la capitalización de gastos de marketing no considerados en los principales indicadores, infló en aproximadamente 950 millones de dólares.

La firma afirmó que el negocio de préstamos estudiantiles de SoFi parece estar principalmente diseñado para otorgar bonificaciones a la gerencia, creando ganancias de valor razonable. Muddy Waters describió esa plataforma de préstamos como una operación de "dinero húmedo" a plazo, y la calificó como una forma de préstamo disfrazada, en la que SoFi registra los ingresos de los préstamos como comisiones.

Según Muddy Waters, la gerencia de SoFi aseguró 58 millones de dólares mediante instrumentos equivalentes a la venta de acciones, pero públicamente afirmó que no había vendido acciones.