#夏日创作营 ¿El precio del petróleo por encima de 100 es solo el comienzo?! ¿Los alcistas del oro todavía tienen margen?
Hoy en foco
Tras difundirse la noticia de que los hutíes atacaron dos petroleros saudíes en el Mar Rojo, Trump respondió con rapidez y firmeza el jueves, prometiendo que si los hutíes vuelven a lanzar ataques similares, Estados Unidos responsabilizará a Irán e impondrá “castigos militares importantes” a Irán y a sus aliados. Esta postura implica una nueva escalada de la política de EE. UU. hacia Irán. Anteriormente, los ataques aéreos del ejército estadounidense se habían limitado principalmente a objetivos militares dentro de Irán y a instalaciones relacionadas con el Estrecho de Ormuz; el lenguaje de “castigos militares importantes” sugiere que el alcance de los golpes podría ampliarse de forma considerable: de cara al futuro, no se descarta que se incluyan infraestructuras energéticas en territorio iraní, sistemas de mando y control e incluso operaciones militares en tierra.
Crudo
La preocupación del mercado por una mayor ampliación de las interrupciones del transporte se intensificó rápidamente y empujó a los precios globales del petróleo a registrar una de las subidas más fuertes desde el estallido de la guerra. El Brent saltó alrededor de 7%; por primera vez desde mayo superó los 100 USD por barril y cerró en 101,97 USD. El West Texas Intermediate (WTI) subió 6,8% hasta 92,36 USD, marcando el mayor cierre desde el 4 de junio. Con esta guerra ya entrando en su quinto mes, se está extendiendo desde la región del Golfo hacia el Mar Rojo, Jordania y Kuwait, y la preocupación por una recesión económica global se agudiza. Desde la estructura en gráfico diario, tras romper rápidamente el rango de consolidación previo, el WTI acelera al alza; el sistema de medias móviles vuelve a girar hacia una alineación alcista y la tendencia de mediano plazo mejora con claridad. Actualmente, el precio se mueve cerca de 91,50 USD. Arriba, la resistencia clave a vigilar está en la zona 92-95 USD; si se supera de nuevo 95 USD, el mercado podría abrir espacio para poner a prueba el umbral psicológico de 100 USD. Abajo, el primer soporte a vigilar es cerca de 87 USD y, después, la zona de 84 USD; si cae por debajo de 84 USD, la estructura de fortaleza de corto plazo podría romperse.
Oro
El oro al contado se vio sometido el jueves a una venta masiva. Tras tocar un máximo de dos semanas, cayó con rapidez y finalmente cerró con una baja de más de 2%, en 4049,26 USD por onza. Esta caída se debió primero a una doble presión: el aspecto técnico y el tipo de cambio. El índice del dólar subió 0,32% hasta 101,44, marcando la mayor subida diaria de casi un mes; el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también trepó hasta niveles máximos de más de un año. Pero la lógica más profunda está en que la situación en Medio Oriente se deterioró de forma brusca: el salto del precio del petróleo reforzó las expectativas de inflación y ejerció mayor presión sobre el oro antes de la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.
En el gráfico, ayer el precio del oro dibujó una estructura típica de “subida y retroceso”. Ni en la sesión asiática/europea logró mantener la fortaleza previa; el precio se mantuvo en una fase de presión lateral a la baja, con rebote de los alcistas débil. En la sesión estadounidense, el impulso bajista se concentró y la cotización siguió bajando, cerrando al final cerca de mínimos del día. El rango de oscilación durante la jornada fue 4040-4140, con una amplitud de 100 puntos. En diario, terminó con una gran vela roja; además, rompió de forma efectiva el soporte de medias móviles de corto plazo y fue “derribando” de manera consecutiva soportes clave como 4108, 4090 y 4070. La estructura alcista previa quedó completamente invertida.
En términos entre ciclos, el precio rompió la media 12EMA en diario, y el tramo de mediano plazo pasó de fuerte a débil. En 4 horas, la cadena de velas rojas profundas sondeó hacia abajo de forma continua y el posicionamiento de los bajistas se consolidó. En 1 hora, el precio siguió presionado por la 12EMA; al mismo tiempo, los tamaños de los periodos de mayor y menor grado generaron una resonancia bajista, dejando clara una estructura débil. Antes, el oro había iniciado el rebote desde 3960; esta caída actual forma parte de una corrección técnica en profundidad posterior a un tramo alcista. Ahora, el precio se ha retraído hasta el nivel clave de soporte 0,618 del tramo de subida 3960-4163, que es la primera señal de giro hacia la debilidad profunda desde el inicio del ascenso. Aunque a corto plazo aún existe necesidad de corrección del sobreventa y rebote, la estructura de la tendencia bajista general no ha cambiado.
La estrategia intradía se centra principalmente en seguir la tendencia con sesgo bajista. Arriba, el foco está en la zona de 4075-4090 como presión; esta área concentra la presión de medias móviles y la presión por conversión de soporte previo, por lo que en rebotes que topen puede convenir jugar contra el bajista. Abajo, 4000-4020 es el área de soporte central intradía: es el punto de separación de fuerza y debilidad a corto plazo; un retroceso con estabilización podría permitir una posición ligera para apostar por la reparación del rebote. En general, lo más probable es una consolidación débil, con sondeo del rango: en los extremos la relación costo-beneficio para operar es mayor, y en la zona central no conviene perseguir órdenes de forma ciega.
Divisas
El índice del dólar subió el jueves 0,32% hasta 101,54. Se intensificaron las preocupaciones por la inflación y se impulsó la expectativa de subidas de tasas de la Reserva Federal: el mercado estima que la probabilidad de una subida la próxima semana pasó del 11,8% de una semana antes al 35,8%, y la probabilidad de una subida en septiembre pasó del 52,4% al 81,4%.
Acciones de EE. UU.
Las acciones de EE. UU. cayeron en bloque el jueves. El Dow Jones bajó 0,97% hasta 51711,65 puntos; el S&P 500 cayó 1,21% hasta 7408,30 puntos; y el Nasdaq se desplomó 2,15% hasta 25137,69 puntos. La causa principal fue que los resultados de las gigantes tecnológicas generaron la preocupación del mercado por el enorme gasto en inteligencia artificial, y además el futuro del petróleo Brent rompió por primera vez la marca de 100 USD por barril desde mayo; el WTI también superó 92 USD. Todo esto intensificó las preocupaciones por la inflación y elevó los rendimientos de los bonos. $XAUUSD
Hoy en foco
Tras difundirse la noticia de que los hutíes atacaron dos petroleros saudíes en el Mar Rojo, Trump respondió con rapidez y firmeza el jueves, prometiendo que si los hutíes vuelven a lanzar ataques similares, Estados Unidos responsabilizará a Irán e impondrá “castigos militares importantes” a Irán y a sus aliados. Esta postura implica una nueva escalada de la política de EE. UU. hacia Irán. Anteriormente, los ataques aéreos del ejército estadounidense se habían limitado principalmente a objetivos militares dentro de Irán y a instalaciones relacionadas con el Estrecho de Ormuz; el lenguaje de “castigos militares importantes” sugiere que el alcance de los golpes podría ampliarse de forma considerable: de cara al futuro, no se descarta que se incluyan infraestructuras energéticas en territorio iraní, sistemas de mando y control e incluso operaciones militares en tierra.
Crudo
La preocupación del mercado por una mayor ampliación de las interrupciones del transporte se intensificó rápidamente y empujó a los precios globales del petróleo a registrar una de las subidas más fuertes desde el estallido de la guerra. El Brent saltó alrededor de 7%; por primera vez desde mayo superó los 100 USD por barril y cerró en 101,97 USD. El West Texas Intermediate (WTI) subió 6,8% hasta 92,36 USD, marcando el mayor cierre desde el 4 de junio. Con esta guerra ya entrando en su quinto mes, se está extendiendo desde la región del Golfo hacia el Mar Rojo, Jordania y Kuwait, y la preocupación por una recesión económica global se agudiza. Desde la estructura en gráfico diario, tras romper rápidamente el rango de consolidación previo, el WTI acelera al alza; el sistema de medias móviles vuelve a girar hacia una alineación alcista y la tendencia de mediano plazo mejora con claridad. Actualmente, el precio se mueve cerca de 91,50 USD. Arriba, la resistencia clave a vigilar está en la zona 92-95 USD; si se supera de nuevo 95 USD, el mercado podría abrir espacio para poner a prueba el umbral psicológico de 100 USD. Abajo, el primer soporte a vigilar es cerca de 87 USD y, después, la zona de 84 USD; si cae por debajo de 84 USD, la estructura de fortaleza de corto plazo podría romperse.
Oro
El oro al contado se vio sometido el jueves a una venta masiva. Tras tocar un máximo de dos semanas, cayó con rapidez y finalmente cerró con una baja de más de 2%, en 4049,26 USD por onza. Esta caída se debió primero a una doble presión: el aspecto técnico y el tipo de cambio. El índice del dólar subió 0,32% hasta 101,44, marcando la mayor subida diaria de casi un mes; el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también trepó hasta niveles máximos de más de un año. Pero la lógica más profunda está en que la situación en Medio Oriente se deterioró de forma brusca: el salto del precio del petróleo reforzó las expectativas de inflación y ejerció mayor presión sobre el oro antes de la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.
En el gráfico, ayer el precio del oro dibujó una estructura típica de “subida y retroceso”. Ni en la sesión asiática/europea logró mantener la fortaleza previa; el precio se mantuvo en una fase de presión lateral a la baja, con rebote de los alcistas débil. En la sesión estadounidense, el impulso bajista se concentró y la cotización siguió bajando, cerrando al final cerca de mínimos del día. El rango de oscilación durante la jornada fue 4040-4140, con una amplitud de 100 puntos. En diario, terminó con una gran vela roja; además, rompió de forma efectiva el soporte de medias móviles de corto plazo y fue “derribando” de manera consecutiva soportes clave como 4108, 4090 y 4070. La estructura alcista previa quedó completamente invertida.
En términos entre ciclos, el precio rompió la media 12EMA en diario, y el tramo de mediano plazo pasó de fuerte a débil. En 4 horas, la cadena de velas rojas profundas sondeó hacia abajo de forma continua y el posicionamiento de los bajistas se consolidó. En 1 hora, el precio siguió presionado por la 12EMA; al mismo tiempo, los tamaños de los periodos de mayor y menor grado generaron una resonancia bajista, dejando clara una estructura débil. Antes, el oro había iniciado el rebote desde 3960; esta caída actual forma parte de una corrección técnica en profundidad posterior a un tramo alcista. Ahora, el precio se ha retraído hasta el nivel clave de soporte 0,618 del tramo de subida 3960-4163, que es la primera señal de giro hacia la debilidad profunda desde el inicio del ascenso. Aunque a corto plazo aún existe necesidad de corrección del sobreventa y rebote, la estructura de la tendencia bajista general no ha cambiado.
La estrategia intradía se centra principalmente en seguir la tendencia con sesgo bajista. Arriba, el foco está en la zona de 4075-4090 como presión; esta área concentra la presión de medias móviles y la presión por conversión de soporte previo, por lo que en rebotes que topen puede convenir jugar contra el bajista. Abajo, 4000-4020 es el área de soporte central intradía: es el punto de separación de fuerza y debilidad a corto plazo; un retroceso con estabilización podría permitir una posición ligera para apostar por la reparación del rebote. En general, lo más probable es una consolidación débil, con sondeo del rango: en los extremos la relación costo-beneficio para operar es mayor, y en la zona central no conviene perseguir órdenes de forma ciega.
Divisas
El índice del dólar subió el jueves 0,32% hasta 101,54. Se intensificaron las preocupaciones por la inflación y se impulsó la expectativa de subidas de tasas de la Reserva Federal: el mercado estima que la probabilidad de una subida la próxima semana pasó del 11,8% de una semana antes al 35,8%, y la probabilidad de una subida en septiembre pasó del 52,4% al 81,4%.
Acciones de EE. UU.
Las acciones de EE. UU. cayeron en bloque el jueves. El Dow Jones bajó 0,97% hasta 51711,65 puntos; el S&P 500 cayó 1,21% hasta 7408,30 puntos; y el Nasdaq se desplomó 2,15% hasta 25137,69 puntos. La causa principal fue que los resultados de las gigantes tecnológicas generaron la preocupación del mercado por el enorme gasto en inteligencia artificial, y además el futuro del petróleo Brent rompió por primera vez la marca de 100 USD por barril desde mayo; el WTI también superó 92 USD. Todo esto intensificó las preocupaciones por la inflación y elevó los rendimientos de los bonos. $XAUUSD
