Bajando un 75% en 12 meses, ¿puede la acción de Iovance Biotherapeutics cambiar las cosas?

Cuando una acción está en una caída aparentemente interminable, puede ser difícil arriesgarse e invertir en ella. Incluso si su valoración parece lo suficientemente atractiva para tomar una posición, siempre existe la preocupación de si solo terminará cayendo aún más. Aunque alcanzar un mínimo de 52 semanas puede parecer que las acciones se han vuelto una compra barata, un nuevo mínimo aún podría estar a la vuelta de la esquina.

Iovance Biotherapeutics (IOVA 11.88%) ha estado alcanzando nuevos mínimos este año y ha caído más del 75% en los últimos 12 meses. Su rendimiento ha sido realmente pésimo. Aunque la compañía tiene un tratamiento aprobado en su portafolio, todavía no hay escasez de riesgos para los inversores. ¿Hay alguna razón para esperar un cambio de tendencia en Iovance, o sería mejor simplemente mantenerse alejado de esta acción del sector salud?

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Iovance muestra avances en resultados recientes

El 6 de noviembre, Iovance publicó sus resultados del tercer trimestre, lo que provocó una subida de más del 20%. Los ingresos totalizaron 67.5 millones de dólares, un aumento del 13% respecto al año anterior. La mayor parte de los ingresos provino de su terapia Amtagvi, una terapia celular para melanoma avanzado, que generó 58 millones de dólares. La compañía también señaló que su margen bruto mejoró y ahora ronda el 43%.

El problema es que la empresa del sector salud todavía tiene mucho camino por recorrer para alcanzar el punto de equilibrio. Su pérdida en el tercer trimestre fue de 91.3 millones de dólares, mayor que la pérdida de 83.5 millones de dólares que sufrió en el mismo período del año pasado. Aunque sus costos de ventas, generales y administrativos (SG&A) han disminuido, la compañía ha gastado mucho en investigación y desarrollo (I+D), que en el último trimestre fue de 75.2 millones de dólares, más que sus ingresos.

¿Podría esto ser el inicio de una recuperación más grande para Iovance?

Claramente, los inversores parecieron satisfechos con los resultados recientes, lo que dio un impulso muy necesario a las acciones de Iovance. Pero puede que se necesite mucho más que un solo trimestre para convencer al mercado de que es una inversión segura. La buena noticia es que la compañía todavía está en las primeras etapas de comercialización de Amtagvi, que obtuvo la aprobación de los reguladores en febrero de 2024.

Este año es el primer año completo en que Amtagvi está en el mercado, y la compañía espera que sus ingresos totales estén entre 250 y 300 millones de dólares. Esto representa una mejora considerable respecto a los 164 millones de dólares en 2024, y un gran avance respecto a años anteriores, cuando sus ingresos eran cero. Con mucho más crecimiento en camino, Iovance podría seguir ganando la confianza de más inversores.

Otra noticia positiva: la compañía afirma que, con aproximadamente 307 millones de dólares en efectivo e inversiones a finales de septiembre, cree que puede financiar sus operaciones hasta al menos el segundo trimestre de 2027, lo que significa que puede que no necesite inyecciones de efectivo (que diluyen las acciones) en un futuro cercano. Pero siempre que una empresa no sea rentable, el gasto de efectivo será una preocupación, ya que las nuevas emisiones de acciones pueden perjudicar rápidamente la cotización.

Expandir

NASDAQ: IOVA

Iovance Biotherapeutics

Cambio de hoy

(-11.88%) $-0.57

Precio actual

$4.26

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.0B

Rango del día

$4.20 - $4.74

Rango de 52 semanas

$1.64 - $5.63

Volumen

311K

Promedio de volumen

15M

Margen bruto

17.09%

¿Es Iovance una buena acción para comprar hoy?

Las acciones de Iovance han caído en el último año, pero el negocio en sí avanza en la dirección correcta. Las ventas están creciendo y los márgenes mejorando. El mercado no está siendo paciente con la acción, y todavía hay muchos riesgos. Sin embargo, si tienes una alta tolerancia al riesgo, quizás quieras considerar tomar una pequeña posición en esta etapa.

Se trata de una acción de crecimiento interesante que una compañía farmacéutica más grande podría acabar adquiriendo en el futuro. Y si Iovance logra obtener beneficios y seguir aumentando sus ventas, eso también podría traducirse en fuertes ganancias para los inversores a largo plazo.

Iovance Biotherapeutics no es una acción para los débiles de corazón, y no hay garantías de que no pueda caer más, incluso después de su significativa caída en el último año. Pero si estás dispuesto a asumir el riesgo y la incertidumbre, creo que Iovance podría ser una compra infravalorada en este momento.